商業(yè)銀行信貸執(zhí)行力必須強(qiáng)化
    2009-01-15    閻岳    來源:證券日報

  在“出手要快、出拳要重、措施要準(zhǔn)、工作要實(shí)”的要求下,我國金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額在11月居然比10月減少了3200億元,人民幣貸款余額減少了2600億元,我們應(yīng)該強(qiáng)調(diào)——商業(yè)銀行信貸執(zhí)行力必須強(qiáng)化。

  商業(yè)銀行的信貸政策執(zhí)行力關(guān)乎保增長的成效,這一點(diǎn)絲毫不用懷疑。然而,從去年下半年信貸政策放松之后,商業(yè)銀行的信貸執(zhí)行力就受到了各方質(zhì)疑。
  現(xiàn)實(shí)的情況是:一方面是國家金融主管部門在政策法規(guī)上一再為商業(yè)銀行的信貸投放松綁,另一方面則是商業(yè)銀行在信貸投放上的躊躇不前。
  商業(yè)銀行的謹(jǐn)慎似乎也有著充足的客觀理由。
  與1992年“東方風(fēng)來滿眼春”甚至是1998年不同的是,在經(jīng)過了近些年的金融改革之后,商業(yè)銀行已經(jīng)初步建立了公司治理結(jié)構(gòu)下的現(xiàn)代企業(yè)制度。此時,商業(yè)銀行的一舉一動就要首先考慮股東的利益,依據(jù)自身對下游企業(yè)的信貸風(fēng)險評估展開業(yè)務(wù),而不會再一味地跟隨金融主管機(jī)構(gòu)的信貸政策。
  這在客觀上造成了央行擴(kuò)張信貸政策傳導(dǎo)機(jī)制不暢,甚至在執(zhí)行效率方面大打折扣。金融運(yùn)行數(shù)據(jù)也充分證明了這一點(diǎn)。
  從央行發(fā)布的2008年11月金融運(yùn)行報告可以看出,金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額在11月居然比10月減少了3200億元,人民幣貸款余額則減少了2600億元。
  在央行取消了信貸窗口指導(dǎo)后,各界都希望商業(yè)銀行加大投放力度,但11月的數(shù)據(jù)則說明,商業(yè)銀行并沒有堅決貫徹執(zhí)行央行的政策,貸款非但沒有增加,反而出現(xiàn)逆流。
  商業(yè)銀行的這種謹(jǐn)慎出于對呆壞賬的擔(dān)憂,尤其是在新巴塞爾協(xié)議框架下,這種擔(dān)心絕對就不是多余的。
  吸儲多,放貸少,肯定會縮減商業(yè)銀行利潤。但這種模式下銀行利潤降低,總好過大肆投放貸款后可能產(chǎn)生大量呆壞賬,從而影響資本結(jié)構(gòu)的處境。
  不可否認(rèn)的是,商業(yè)銀行的這種惜貸行為有著很大的弊端。如果商業(yè)銀行不能及時向處于困境的企業(yè)輸血,不通過信貸支持企業(yè)來提升居民收入和消費(fèi)增長,就勢必會增加擴(kuò)大內(nèi)需保增長的難度。
  正是基于對商業(yè)銀行惜貸行為的認(rèn)識,央行貨幣政策委員會2008年第四季度例會和央行剛剛結(jié)束的2009年工作會議都一再強(qiáng)調(diào):要理順落實(shí)適度寬松貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制。
  隨即,銀監(jiān)會根據(jù)當(dāng)前形勢和市場需要,從十個方面對有關(guān)信貸監(jiān)管規(guī)定和要求做出適當(dāng)調(diào)整,鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按“保增長,防風(fēng)險”的原則,在切實(shí)防范風(fēng)險的前提下,加大對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信貸支持力度。
  其實(shí),對于擴(kuò)張性的信貸政策,商業(yè)銀行有著自己的理解。
  建行行長張建國就表示,商業(yè)銀行作為我國金融體系的主體,作為國民經(jīng)濟(jì)高效運(yùn)轉(zhuǎn)的核心,也必然從擴(kuò)大內(nèi)需政策中受益。擴(kuò)大內(nèi)需十項措施為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展提供了難得的市場機(jī)遇。
  盡管如此,要提高商業(yè)銀行信貸投放的積極性就需要出臺相關(guān)政策來保駕護(hù)航。
  值得關(guān)注的是,央行2009年工作會議就明確提出依法妥善處置金融風(fēng)險,這其中當(dāng)然包括信貸風(fēng)險。這給了業(yè)界不少想象空間。
  首先,出臺信貸風(fēng)險補(bǔ)償政策就被各界看作是提高商業(yè)銀行放貸積極性的有力措施之一。在目前銀行流動性管理困境開始顯現(xiàn)的時候,這項政策的出臺被業(yè)界專家認(rèn)為是非常必要的。
  其次,為商業(yè)銀行提供一些不良資產(chǎn)處置上的優(yōu)惠條件,尤其是在保增長期間產(chǎn)生的呆壞賬。這將部分解決商業(yè)銀行的憂慮。
  第三,美國次貸危機(jī)提醒我們,應(yīng)加快建設(shè)我國的存款保險制度,在維護(hù)金融安全和金融穩(wěn)定的同時,也給商業(yè)銀行提供一道風(fēng)險防火墻。
  總之,商業(yè)銀行出于自身利益有惜貸現(xiàn)象,似乎并不為過。但是這畢竟屬于企業(yè)利益,局部利益。下猛藥,保增長,體現(xiàn)的確實(shí)國家經(jīng)濟(jì)的整體利益。因此,局部利益應(yīng)該服從和服務(wù)于整體利益,而且整體利益好了,對商業(yè)銀行這塊局部利益而言,反而有了更持續(xù)地發(fā)展的大空間。

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