食之無味,棄之可惜。中國人保集團(tuán)(下稱“人保集團(tuán)”)終于決定割棄“華聞系”這塊“雞肋”。
6月8日,人保集團(tuán)旗下人保投資控股有限公司持有的華聞投資控股有限公司(下稱“華聞控股”)的全部55%股權(quán)正式掛牌北京金融資產(chǎn)交易所,掛牌價格為12.68億元。與之一同掛牌的,還有廣聯(lián)(南寧)投資股份有限公司54.21%的股份,掛牌價8.67億元。兩起股權(quán)轉(zhuǎn)讓的掛牌日期均為2011年6月8日至7月5日。
股權(quán)、債務(wù)合計38億元
人保對受讓方的條件設(shè)定為,國有獨(dú)資或控股的金融企業(yè)或擁有金融企業(yè)投資管理經(jīng)驗(yàn)的企業(yè),至少直接或間接持有一家非銀行金融企業(yè)不低于5%的股權(quán),并且最近兩個經(jīng)審計的完整會計年度連續(xù)盈利,2010年經(jīng)審計的資產(chǎn)總額不低于人民幣100億元,凈資產(chǎn)不低于人民幣20億元。
此外,人保方面還要求受讓方必須一次性付清價款,不接受聯(lián)合體受讓,意向受讓華聞控股股權(quán)的公司,須同時對廣聯(lián)(南寧)投資的股權(quán)提交有效受讓申請,否則受讓申請無效。這也就表明,只能由一家公司來完成對華聞控股和廣聯(lián)(南寧)投資股權(quán)的收購。
值得注意的是,除了股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價款,轉(zhuǎn)讓的華聞控股和廣聯(lián)(南寧)投資還分別涉及特定債務(wù)本息及違約金14.36億元和2.17億元,人保要求意向受讓方須在項(xiàng)目掛牌截止日前以貨幣資金形式將保證金、本項(xiàng)目涉及的特定債務(wù)本息交納至指定賬戶。
據(jù)記者測算,兩公司的股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓價格再加上特定債務(wù)本息,意味著要完成整個股權(quán)受讓的話,受讓方須合計支付金額近38億元。
一位保險業(yè)內(nèi)人士指出,如此苛刻的轉(zhuǎn)讓條件,說明人保集團(tuán)可能已經(jīng)找到了潛在的受讓方,“掛牌應(yīng)該只是象征性的走個過場。”不過,記者并未從人保方面獲得證實(shí)。
不得已的退出?
事實(shí)上,關(guān)于人保集團(tuán)擬出售華聞系資產(chǎn)的傳聞一直甚囂塵上(詳見本報2010年12月7日報道《人保欲售華聞控股“一步金控”被迫擱置》)。接近人保集團(tuán)高層的人士透露,對于人保來說,集團(tuán)整體上市是發(fā)展戰(zhàn)略中最重要的內(nèi)容,其他的都要服從這一戰(zhàn)略安排。
就在5月,人保集團(tuán)監(jiān)事會主席周樹瑞透露引投成功,人保集團(tuán)上市進(jìn)程啟動。一位保險業(yè)內(nèi)人士指出,“人保集團(tuán)正式掛牌出售華聞控股,說明已經(jīng)獲得單一大股東財政部的同意!
不過,“不得已而為之”或許最能概括人保出售華聞系資產(chǎn)的心態(tài)。一年多的盡職調(diào)查、入股談判,兩年半的重組整合,最終走向的卻是出售股份的結(jié)局,這無疑使人保集團(tuán)一步完成金融控股的夢想被近延后。
2008年6月,人保集團(tuán)通過旗下人保投資控股公司以8.62億元獲得了華聞控股55%的股權(quán),對于彼時尚未涉足非保險金融領(lǐng)域的人保集團(tuán)而言,這筆交易使其間接持有證券、期貨、信托和基金公司,一步就實(shí)現(xiàn)了“金控夢想”。
后因華聞控股旗下多家子公司核心資產(chǎn)陷入連環(huán)訴訟中,中泰信托、大成基金等重要股權(quán)都遭司法凍結(jié),情急之下,人保集團(tuán)從人保壽險急調(diào)保險資金20億元償還債務(wù)、解凍核心資產(chǎn)。
此次掛牌信息顯示,華聞控股的資產(chǎn)總額為48.8億元,凈資產(chǎn)9.79億元。2010年華聞控股業(yè)務(wù)收入9775.32萬元,錄得731.52萬元的凈虧損。
本報此前曾報道,知情人士透露,人保集團(tuán)重組“華聞系”從增資到償還負(fù)債耗資30多億元,“如果能溢價賣出,可以增加收入,扔掉包袱!