“十二五”期間,上市公司的新股發(fā)行、增發(fā)配股將面臨越來越高的環(huán)保門檻!督(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者獨(dú)家獲悉,《綠色證券政策研究報(bào)告》已結(jié)題,該課題組負(fù)責(zé)人表示,經(jīng)過環(huán)保部環(huán)境規(guī)劃院三年多的研究,我國“十二五”綠色證券政策框架思路初步成形。
該報(bào)告提出:“實(shí)施綠色證券政策,加強(qiáng)上市公司環(huán)保核查、環(huán)境績效評(píng)估與信息披露是當(dāng)前上市公司環(huán)保工作的一個(gè)突破口,是一個(gè)可以直接遏制高污染高能耗企業(yè)資金擴(kuò)張沖動(dòng)的行之有效的環(huán)境經(jīng)濟(jì)手段!闭n題組認(rèn)為,應(yīng)盡快出臺(tái)具備強(qiáng)制性的“上市公司環(huán)境信息披露管理辦法”。
有關(guān)知情人士透露,為滿足公眾的環(huán)境知情權(quán),敦促上市公司積極履行環(huán)保義務(wù),環(huán)保部即將出臺(tái)“上市公司環(huán)境信息披露指南”(以下簡(jiǎn)稱“指南”),對(duì)環(huán)境信息披露的內(nèi)容和環(huán)境報(bào)告書的書寫提供了規(guī)范。但該課題組負(fù)責(zé)人承認(rèn),目前對(duì)上市公司信息披露的監(jiān)管工作主要由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé),環(huán)保部門對(duì)于上市公司是否履行環(huán)境信息披露沒有相應(yīng)的執(zhí)法和監(jiān)管權(quán),該指南也沒有相應(yīng)的審核程序和獎(jiǎng)勵(lì)懲罰條款,不具有強(qiáng)制性。
該課題組建議環(huán)保部門與證券監(jiān)管部門加強(qiáng)合作,共同制定出臺(tái)“上市公司環(huán)境信息披露管理辦法”,除統(tǒng)一上市公司環(huán)境信息披露方式、范圍、內(nèi)容以及強(qiáng)制性公開和自愿公開定期環(huán)境報(bào)告和臨時(shí)環(huán)境信息的具體內(nèi)容外,還可對(duì)上市公司環(huán)境信息披露的事務(wù)管理、公司內(nèi)部和第三方審核程序、獎(jiǎng)勵(lì)處罰措施等作出具體要求。其中的事務(wù)管理包括環(huán)境信息的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、未公開環(huán)境信息前的傳遞、審核、披露流程、保密措施、相關(guān)文件、資料的檔案管理等。
在機(jī)制保障方面,該課題組建議有關(guān)部門從以下方面著手加強(qiáng)上市公司環(huán)境信息披露:首先,建立重點(diǎn)行業(yè)上市公司環(huán)境信息披露的技術(shù)規(guī)范,促使上市公司將環(huán)境信息披露融入到日常管理過程中;其次,鼓勵(lì)上市公司發(fā)布公開獨(dú)立的環(huán)境報(bào)告書;第三,完善上市公司環(huán)境信息披露的法律法規(guī)、環(huán)境會(huì)計(jì)、環(huán)境審計(jì)等基礎(chǔ)保障。
對(duì)于實(shí)施已近10年的上市公司環(huán)保核查,該課題組指出,自2003年上市公司環(huán)保核查制度實(shí)施以來,環(huán)保部與證監(jiān)會(huì)在建立跨部門信息通報(bào)機(jī)制方面做了很好的嘗試。存在的問題是“現(xiàn)有的信息通報(bào)涉及的內(nèi)容范圍較小、穩(wěn)定的合作機(jī)構(gòu)小組沒有建立、部門間在協(xié)同決策方面明顯不足、重大環(huán)境事件的應(yīng)急處理能力有所欠缺、雙方關(guān)于上市公司環(huán)境監(jiān)督和獎(jiǎng)懲機(jī)制不統(tǒng)一、相關(guān)方的權(quán)力和責(zé)任不明確等!
課題組表示,應(yīng)將上市公司環(huán)境監(jiān)管擴(kuò)展到券商等保薦機(jī)構(gòu)和承擔(dān)具體核查技術(shù)工作的相關(guān)機(jī)構(gòu)。針對(duì)目前存在的問題,課題組建議“獎(jiǎng)懲有別”:一方面,須對(duì)在審查過程中弄虛作假、刻意隱瞞或故意遺漏企業(yè)重大違法行為的單位和部門加大懲罰力度,“甚至考慮實(shí)施‘一票否決制’截?cái)嗥滟Y金鏈條”;另一方面,對(duì)環(huán)境表現(xiàn)良好、在節(jié)能減排方面做出突出貢獻(xiàn)和表率的上市企業(yè),應(yīng)在投融資、稅收等方面給予優(yōu)惠,在環(huán)評(píng)審批方面予以簡(jiǎn)化。
早在2006年,環(huán)保部在《國家環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策研究與試點(diǎn)》項(xiàng)目下,設(shè)置了“綠色證券政策研究”這一課題。課題組將“綠色證券政策”的目標(biāo)確定為:通過進(jìn)一步完善和加強(qiáng)上市環(huán)保核查制度,確保遵守環(huán)保法律法規(guī)的公司進(jìn)入證券市場(chǎng);研究建立上市公司環(huán)境信息披露機(jī)制,督促上市公司履行作為公眾公司的環(huán)境信息披露義務(wù),鼓勵(lì)上市公司發(fā)布環(huán)境信息報(bào)告;研究上市公司環(huán)境績效評(píng)估指標(biāo)和方法,結(jié)合環(huán)保執(zhí)法監(jiān)管情況對(duì)上市公司開展環(huán)境績效評(píng)估。
然而,課題組以2009年上市公司年報(bào)為基礎(chǔ)所做的研究分析表明,進(jìn)行環(huán)境信息披露的上市公司僅占50%,“絕大多數(shù)上市公司的信息披露都是定性描述,行業(yè)間不具備可比性;上市后公司年報(bào)披露的環(huán)境信息較擬上市時(shí)的招股說明書簡(jiǎn)單得多”。
課題組負(fù)責(zé)人表示,特別是近年來,受國家宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響,一些上市公司因落后工藝設(shè)備遭淘汰關(guān)停,因環(huán)境污染事件或不及時(shí)披露信息被“限批”或受經(jīng)濟(jì)處罰、行政處罰,由此帶來的資本風(fēng)險(xiǎn)引起各方關(guān)注,環(huán)保部等部門也加大了上市公司環(huán)保后督查的力度。
有關(guān)專家表示,根據(jù)國家部委職能分工的“三定”方案,環(huán)保部門負(fù)責(zé)向證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)報(bào)送“雙高”及環(huán)境友好型企業(yè)、產(chǎn)品、工藝的綜合名錄,以及上市公司環(huán)保核查和環(huán)境信息披露的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和程序,而相關(guān)領(lǐng)域的行政執(zhí)法權(quán)和處罰權(quán)仍由“銀證!比页袚(dān)!斑@種職能割裂造成信息通報(bào)范圍較小、穩(wěn)定性差,獎(jiǎng)懲機(jī)制不統(tǒng)一,突發(fā)事件處理不及時(shí),所以有關(guān)部委的協(xié)同決策能力仍需加強(qiáng),權(quán)責(zé)邊界仍需明確,建議建立上市公司環(huán)保信息披露部際協(xié)調(diào)機(jī)制”。