面對洶涌而至的跨境資金流入，監(jiān)管層已經(jīng)開始行動。國家外匯管理局6日最新發(fā)布《關(guān)于加強外匯資金流入管理有關(guān)問題的通知》，從加強銀行結(jié)售匯綜合頭寸管理、嚴查虛假貿(mào)易、加大外匯管理核查檢查力度等多方面嚴控外匯資金流入，尤其是防止異常跨境資金流入。
　　央行數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月末，中國全口徑外匯占款余額約為27.068萬億元，一季度新增外匯占款1.2萬億元，刷新歷史紀錄。在人民幣升值預(yù)期的強化以及歐美日量化寬松政策的影響下，國際熱錢流入國內(nèi)的壓力正在顯著增加。
　　這份《通知》全文雖然只有1000字，但是凸顯了監(jiān)管層從企業(yè)和銀行兩個端口來控制跨境資金的流入的意圖。
　　在企業(yè)方面，外匯局將加強對進出口企業(yè)貨物貿(mào)易外匯收支的分類管理，加大對存在異�；蚩梢汕闆r企業(yè)的核查力度，并調(diào)整轉(zhuǎn)口貿(mào)易項下外匯收支相關(guān)政策。《通知》稱，將及時對資金流與貨物流嚴重不匹配或流入量較大的企業(yè)發(fā)送風(fēng)險提示函，要求其在10個工作日內(nèi)說明情況。而若企業(yè)未及時說明情況或不能提供證明材料并做出合理解釋的，將其列為B類企業(yè)，實施嚴格監(jiān)管。
　　“分類管理意味著外匯局從總量核查轉(zhuǎn)向更加重視對單筆貨物貿(mào)易的核查，防范異常資金通過貿(mào)易渠道流入境內(nèi)�！眹�家行政學(xué)院決策咨詢部副主任陳炳才在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示。
　　而在銀行方面，《通知》要求加強銀行結(jié)售匯綜合頭寸管理，將銀行結(jié)售匯綜合頭寸限額與外匯存、貸款比率掛鉤。央行《金融機構(gòu)外匯信貸收支表》數(shù)據(jù)顯示，截至3月末，境內(nèi)外匯貸款余額為5618.23億美元，外匯存款余額為4415.65億美元，若按該數(shù)據(jù)計算，則貸存比為127%，高于75%或是100%的參考指標(biāo)。
　　國際金融問題專家趙慶明表示，在人民幣升值的背景下，銀行有減少手中外匯頭寸而結(jié)匯成人民幣的沖動。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年2月和3月的央行口徑外匯占款均大于金融機構(gòu)全口徑外匯占款�！斑@意味著這兩個月金融機構(gòu)(央行除外)處于凈結(jié)匯狀態(tài)，其當(dāng)前月的外匯頭寸相對上月在減少�！壁w慶明說。他稱，《通知》可理解為監(jiān)管層在要求銀行持有更多的外匯頭寸，讓金融機構(gòu)分擔(dān)央行的購匯壓力，也意在抑制銀行境內(nèi)外匯貸款的過快增長。
　　實際上在去年，外匯局曾對銀行結(jié)售匯綜合頭寸實行正負區(qū)間管理，在現(xiàn)有結(jié)售匯綜合頭寸上下限管理的基礎(chǔ)上，將下限下調(diào)至零以下�！澳壳皣鴥�(nèi)銀行的外匯貸存比大多數(shù)高于參考貸存比，因此若要達到《通知》中公式的要求，大多數(shù)銀行當(dāng)月結(jié)售匯綜合頭寸必須為正�！眹�家行政學(xué)院決策咨詢部副主任陳炳才指出。他指出，若銀行想要其外匯頭寸下限較低，一個辦法是減少其境內(nèi)外匯貸款量，這也抑制了銀行從國外劃撥資金到國內(nèi)發(fā)放貸款，從而控制資金流入境內(nèi)。
　　招商銀行分析師劉東亮在接受媒體采訪時也表示，這是首次對銀行外匯存貸比單獨進行規(guī)范，主要是為了限制銀行外匯貸款的份額，旨在從銀行這一環(huán)節(jié)遏制資金的套利行為。
　　為了更好地防堵熱錢，《通知》還指出，外匯局未來要強化監(jiān)測分析與窗口指導(dǎo)；對異常資金流入線索，主動開展現(xiàn)場核查或檢查；對于使用虛假單證進行套利交易的案件，依法從重處罰；對違反外匯管理規(guī)定導(dǎo)致違規(guī)資金流入的銀行、企業(yè)等主體，應(yīng)依法給予罰款、停止經(jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù)、追究負有直接責(zé)任的相關(guān)人員責(zé)任等處罰，并加大公開披露力度。