渣打理財產(chǎn)品被指是陷阱 客戶買入產(chǎn)品后即跌20%
2013-09-30   作者:  來源:中國證券報
分享到:
【字號

  9月2日上午,張女士提著一大包文件同記者來到中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會上海監(jiān)管局。張女士絕不曾想到,當(dāng)初給她體驗非常好的渣打銀行如今成為自己的狀告對象。

  張女士購買的渣打銀行理財產(chǎn)品目前虧損了10%的本金,她直指渣打銀行在理財產(chǎn)品銷售話術(shù)、產(chǎn)品合同和售后服務(wù)上均涉嫌違反銀監(jiān)會相關(guān)規(guī)定,于是在近期把渣打銀行狀告至上海銀監(jiān)局,希望能追回100%的本金和應(yīng)得的存款利息。

  在張女士眼中,這個理財產(chǎn)品是渣打銀行設(shè)下的一個高智商陷阱。而記者實地調(diào)查后發(fā)現(xiàn),此類事件真實的一面往往過于復(fù)雜,糾紛雙方通常辯不出真正的黑與白。但無論如何,銀行在風(fēng)險測試和推銷產(chǎn)品方面,應(yīng)負起該負的責(zé)任。

  殘酷的誘惑

  渣打產(chǎn)品買入即跌20%

  2012年初,張女士的父親嫌“壓箱底兒”的錢放在銀行利息太低,動員張女士物色一份收益率比定存高的理財產(chǎn)品。張女士去過十幾家銀行咨詢,發(fā)現(xiàn)中資銀行理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率普遍不高,很多預(yù)期收益較低的產(chǎn)品也不保本,顯得索然乏味。

  “逛了一圈,我覺得渣打銀行的產(chǎn)品不錯,而且渣打銀行的客戶經(jīng)理們給我感覺都很專業(yè),談吐和態(tài)度都比中資行的好很多!睆埮空f。

  渣打銀行的鄒經(jīng)理向張女士父女介紹了一款1年期的“炒港股”產(chǎn)品。也正是這款產(chǎn)品,讓父女倆每當(dāng)回想起當(dāng)時的決定時都百感交集。

  “客戶經(jīng)理當(dāng)時對我們說,自己去炒港股損失一半的本金都很有可能,如果買了這款掛鉤港股的理財產(chǎn)品,不管股票跌多少,至少能返還90%的本金。而且如果買入之后,股票漲了4%,可以獲得10%的收益!睆埮炕貞浾f。

  當(dāng)時客戶經(jīng)理告訴張女士說,掛鉤的股票漲一塊多產(chǎn)品就能獲得10%的收益,很容易就實現(xiàn)了,張女士聽后不禁心動。父親的風(fēng)險測試達標(biāo)之后,父女倆即投入50萬元。未曾想到的是,買入之后,掛鉤的股票跌跌不休,4%的漲幅看似近在眼前,實際上卻遠在天邊。

  張女士父親買到的是一款掛鉤中國神華港股的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品,名為“渣打銀行(中國)有限公司市場聯(lián)動系列MALI12052E”。

  該產(chǎn)品規(guī)則如下:如果在每個月的“觀察日”(22日,如果非交易日則為緊接的下一個既定交易日),港股中國神華的股價等于或者高于買理財產(chǎn)品時“初始價格”的104%,產(chǎn)品馬上自動終止。張女士在當(dāng)季結(jié)算日可拿回所有本金和獲得年化10%的收益。如果在每個月的22日,中國神華的股價始終小于“初始價格”的104%,而且在期間所有交易日里,中國神華的收盤價均等于或者高于“初始價格”的80%,張女士在一年期產(chǎn)品結(jié)束的時候可以拿回本金并獲得5%的收益。如果中國神華在期間任意一個交易日的收盤價小于“初始價格”的80%,而在隨后的每個月的22日,股價未能等于或者高于“初始價格”的104%,產(chǎn)品結(jié)束之后,張女士只能拿回本金的90%。

  中國神華的股價從2011年10月份到2013年3月份都沒有表現(xiàn)出明顯的趨向性。張小姐提供的理財產(chǎn)品合同顯示,合同簽訂時間是2012年3月21日15時25分,當(dāng)天中國神華的收盤價是34.25港元,這也是該合同的“初始價格”。但中國神華在2012年3月14日最高走至36.25港元之后開始下跌。4月份第一個“觀察日”,中國神華股價低于初始價格。

  2012年5月,受全球股市“黑五月”影響,中國神華的股價從5月2日開始連續(xù)下跌,在5月份的最后一日終于跌破“初始價格”的80%——27.4港元。這使得“聯(lián)動系列MALI12052E”理財產(chǎn)品進入最糟糕的境地——如果中國神華在隨后每個月的22日不漲回“初始價格”的104%(35.62港元),張小姐將損失5萬元。

  贖回蹊蹺難解

  風(fēng)險測試銷售話術(shù)存疑

  張女士只能期盼中國神華漲回初始價格的104%。慶幸的是,今年1月3日時,中國神華沖高至35.45港元,高于初始價格的3.5%。只要在1月22日中國神華突破初始價格的104%就可以拿到10%的收益。但及至1月中旬,中國神華股價已跌回初始價格的90%左右。張女士認為,臨近春節(jié),煤炭股應(yīng)該很難繼續(xù)上漲,要在22日當(dāng)天漲到35.62港元難度較大,于是張女士想提前贖回。

  張女士提出贖回要求后,鄒經(jīng)理表示渣打銀行內(nèi)部的郵件顯示,中國神華的股價還是有望沖破初始價格的104%,如果那時候贖回,張女士只能拿回90%的本金。

  于是張女士打消了提前贖回的念頭。但從今年1月份開始,中國神華走出了一波長達7個月的下跌行情,非但沒漲至初始價格的104%,反而在今年3月份產(chǎn)品到期前跌到了初始價格的81%。

  這意味著,張女士父女要接受10%的本金虧損。張女士后來從另外一位購買了該產(chǎn)品的投資者處得知,該投資者也在同期咨詢過提前贖回價格,客戶經(jīng)理告訴她贖回價格有93%。

  “我近期才突然發(fā)現(xiàn),我當(dāng)初完全誤會了這個產(chǎn)品的資金投向,這跟鄒經(jīng)理的推薦話術(shù)有很大的關(guān)系!睆埮扛嬖V中國證券報記者,產(chǎn)品到期后,她多次跟渣打銀行溝通,發(fā)現(xiàn)了其中存在的問題。

  張女士表示,她對10%本金虧損有猶豫時,鄒經(jīng)理說:如果我自己去投資港股,可能有極大的風(fēng)險,虧20%甚至50%都有可能。買渣打這個產(chǎn)品的話,銀行能保證你90%的本金安全。鄒經(jīng)理的話一度打消了張女士的顧慮。

  張女士指出,由于銷售經(jīng)理和合同上均未提及除中國神華港股以外的投資種類,張女士當(dāng)時認為中國神華港股是唯一的投資種類,產(chǎn)品募集的資金將全部投在中國神華港股上,實際上并非如此。

  上述理財產(chǎn)品合同中的“產(chǎn)品描述”一項中有如下表述:為確保本產(chǎn)品到期保障90%本金以及銀行履行期到期償付相應(yīng)本金的義務(wù),至少90%投資本金將存放于銀行,同時,為實現(xiàn)收益并減少市場變化對本品的影響,銀行將就所有投資本金孽生之利息和10%本金敘作掉期交易。這部分內(nèi)容,張女士從鄒經(jīng)理口中并未得知。

  “銷售人員明知實際上資金只有最多10%投資于港股,卻和資金100%投資于港股的情況做比較,得出了他家的產(chǎn)品最多虧10%是損失小的結(jié)論。但如果我們自己也按銀行同樣的投資方向去投資,90%以上的資金投在低風(fēng)險的產(chǎn)品上,不超過10%的資金才用在港股上,怎么算都虧不了10%的本金啊,還需要買這個理財產(chǎn)品?”張女士對中國證券報記者表示。

  另外,張女士給記者看了其他銀行結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品合同上的關(guān)于“投資范圍”的描述:本理財產(chǎn)品本金由投資管理人100%投資于債券等低風(fēng)險投資工具,收益部分與英鎊/美元匯率掛鉤獲得浮動收益。張女士認為,相比之下,渣打銀行的合同連掛鉤標(biāo)的物的投資比例都未寫明,違反了銀監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。

  “所以說這是一種高智商欺騙,他們就是要做到打了你也讓你外表看不出傷,如果不是銀監(jiān)會剛出臺的條例有明確的規(guī)定,我們現(xiàn)在就是吃了個啞巴虧,打落的牙齒往肚里吞,根本拿銀行沒辦法!睆埮空f。

  張女士后來回憶,在最初的風(fēng)險測試環(huán)節(jié),鄒經(jīng)理也有作弊嫌疑,整個過程由鄒經(jīng)理引導(dǎo)張女士的父親完成。

  “請問一個65歲、從沒買過基金股票,連投資公司都不敢光顧的只去銀行的人怎么會測出風(fēng)險等級為5——積極型呢?出結(jié)果后,讓我父親簽字,也根本沒有提醒前一頁有一行‘本人確認在未受任何人影響下,獨立判斷’的小字。這樣渣打就可以一方面唆使客戶篡改選項,一方面又不用承擔(dān)責(zé)任!睆埮空f。

  記者了解到,傳統(tǒng)理財產(chǎn)品往往是把募資的資金直接投資到標(biāo)的物,投資的最終收益基本上就是客戶能夠獲取的收益。而“聯(lián)動系列MALI12052E”是一款結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品,募集資金投資的最終收益對客戶的收益率影響不大。決定客戶能夠獲得多少收益率的條件在于產(chǎn)品定下的“游戲規(guī)則”。

  上述產(chǎn)品10%的資金實際上是投向跟中國神華相關(guān)的期權(quán)產(chǎn)品,由于是杠桿投資,因此可以以小博大,同樣也會放大虧損。張女士至今仍對投資期權(quán)這一方式帶來的風(fēng)險和收益沒有足夠的理解,因此多次提到“銀行賭贏了,分點給客戶;銀行賭輸了,都是客戶擔(dān)”的觀點。

  張女士指出,鄒經(jīng)理推銷的時候和合同上都沒說這是個結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品!拔椰F(xiàn)在才理解這個產(chǎn)品性質(zhì)如同拿我的錢去賭大小。押中了,銀行分你一部分盈利;押錯了,顧客承擔(dān)所有虧損。而且是按理論上的最大虧損值直接承擔(dān),而不是實際的虧損。”張女士說。

  更讓張女士氣憤的是,她父女倆本應(yīng)每個月收到來自渣打銀行的月結(jié)單,但直至產(chǎn)品到期,他們只收到過一張通知單,內(nèi)容是通知觸發(fā)事件已經(jīng)發(fā)生。接到投訴后,渣打銀行總部人士告訴張女士,月結(jié)單都發(fā)出去了,不知道為何沒收到,張女士索要發(fā)信單據(jù)想去查詢,渣打銀行并不提供,且要求張女士拿出沒有收到月結(jié)單的證據(jù)。

  “試問怎么能拿出證據(jù)證明我沒收到月結(jié)單呢?”張女士表示,她從銀監(jiān)會的回復(fù)中得知渣打銀行已改口稱其寄的是電子月結(jié)單,但張女士記得并未給銀行留過郵箱。經(jīng)詢問,渣打銀行表示電子月結(jié)單寄到了郵箱地址為她父親手機號碼@163.com的郵箱里。而張女士說父親根本無此郵箱。

  是非針鋒相對

  銀行方面未交風(fēng)險測試錄音

  9月2日,記者陪同張女士一同來到渣打銀行上海市南京西路的一家支行,見到了鄒經(jīng)理。張女士重新詢問了鄒經(jīng)理對該產(chǎn)品的看法,和對她提出的銷售誤導(dǎo)、合同違規(guī)等問題有何回應(yīng)。張女士表示希望能聽到當(dāng)初的銷售錄音,鄒經(jīng)理表示自己沒有權(quán)限,如果申請的話,行長有權(quán)利去調(diào)出來,但是只能現(xiàn)場聽不能拷貝。

  次日下午,記者和張女士見到了該營業(yè)網(wǎng)點的行長。行長表示,不確定錄音是否有保存和能否對外公布,需要向總部反映,由上級部門解決。

  記者追問,行長是不是有權(quán)限調(diào)錄音。行長回答說,行長的權(quán)限跟這個沒有關(guān)系,跟客戶投資相關(guān)的反饋由專門的部門負責(zé)。記者繼續(xù)追問:“據(jù)了解行長有權(quán)限調(diào)錄音!毙虚L回答說:“不好意思,內(nèi)部的操作沒有必要向您解釋!

  在短短的十分鐘時間里,記者和張女士共提出了8個問題,行長幾乎均以“我會上報上級機構(gòu),由他們來安排專業(yè)人士對您進一步溝通”來作為回答。最后記者表示希望渣打銀行能在3日之內(nèi)給出能否調(diào)錄音的回復(fù)時,行長叮囑記者,偏聽則暗,兼聽則明,希望不要以客戶單方面的說法來作為報道重點。截至發(fā)稿時,該行長仍未向張女士和記者公布錄音,記者多次詢問渣打銀行,相關(guān)人士均以行長沒來上班為由未作回應(yīng)。

  9月6日,記者撥通了鄒經(jīng)理的電話,隨后也把鄒經(jīng)理的回復(fù)告知張女士。兩者在觀點上針鋒相對。

  鄒經(jīng)理對記者表示:“我絕對沒有誤導(dǎo),銷售肯定有錄音還有錄像。其實產(chǎn)品結(jié)構(gòu)她都應(yīng)該清楚。她這個理財產(chǎn)品如果說銀行也有虧損,她是可以接受;銀行沒虧損,她就不舒服了!

  張女士對此認為,沒有誤導(dǎo),就不會至今仍拒公布錄音?“如果當(dāng)初告訴我理財產(chǎn)品的虧損都由我承擔(dān),我又簽了字,就算虧損了我也不會不舒服的。簽合同前鄒經(jīng)理一直暗示我產(chǎn)品虧損時,我最多承擔(dān)10%,其他都是銀行承擔(dān),現(xiàn)在才告訴我風(fēng)險都是我承擔(dān),并且承擔(dān)的是理論上的最大值,大于實際的虧損。”張女士說。

  當(dāng)問到資金投向和投資比例時,鄒經(jīng)理表示募集資金后怎么投資跟客戶最終的收益沒有任何關(guān)系。無論如何都是按照合同上的規(guī)則兌付本金和收益。“所以我當(dāng)時是沒想到她會投訴的!编u經(jīng)理說。

  “如果渣打事先告知最多10%資金投在了港股,其他90%以上投在低風(fēng)險產(chǎn)品上,那么很明顯,產(chǎn)品失敗時,我要虧10%,就是承擔(dān)了所有的虧損,甚至大于實際的虧損,我很可能根本不會接受這個合同。因為‘銀行賭贏了,分點給客戶;銀行賭輸了,都是客戶擔(dān)’非常不公平!睆埮恐赋。

  對于話術(shù)影響對真實風(fēng)險感知的質(zhì)疑。鄒經(jīng)理表示:“感性上來說這是可以理解的,不同的人對不同的表達方式的感受是不一樣的。作為客戶經(jīng)理來說,我肯定是按照一個最標(biāo)準(zhǔn)的話術(shù)來表達給客戶。我們也怕投訴,特別是這種非保本的產(chǎn)品,一旦投訴會很麻煩。凡是可能會虧損到客戶本金的產(chǎn)品,我們銷售起來都會非常小心。而且推銷的時候我把合同復(fù)印給她看了,都幫她用筆劃出來什么情況下拿多少錢了,就是怕她當(dāng)初看得不仔細!

  張女士對此覺得,鄒經(jīng)理是對資金投向、投資比例進行了隱瞞,且渣打不敢公布錄音!拔蚁嘈湃绻(dāng)初我問資金投向、投資比例的問題,鄒經(jīng)理是會如實回答的,但我當(dāng)時還在努力消化理解合同,問不出這么細節(jié)的問題,鄒經(jīng)理也不可能主動告之你自己都不太了解的資金投向。”

  鄒經(jīng)理對記者堅決否認自己在做風(fēng)險測試時作弊。“當(dāng)初我打印了一份測試題,張先生看著問題回答,我對著電腦輸入。張先生只做了一次,風(fēng)險等級是5,高于投資神華產(chǎn)品的最低要求,所以我也沒必要做得太高。按照當(dāng)時公司規(guī)定,如果要做兩次,第二次是需要行長面試的,否則不能變更。”

  “鄒經(jīng)理自己承認答案都是他輸入的。風(fēng)險承受能力選項說我們選的是“股票是我的投資目標(biāo)之一,愿意承擔(dān)很高水平的投資風(fēng)險”,這可能嗎?其他選項說我們對股票和信托有認知且大于3年投資經(jīng)驗,都不是事實!睆埮恐赋。

  至于月結(jié)單的問題,鄒經(jīng)理指出,為了環(huán)保,渣打銀行一直是發(fā)電子月結(jié)單,如果客戶需要紙質(zhì)月結(jié)單,需打客服電話申請。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)寫在合同中,所以對賬單只會告訴張女士中國神華走到什么位置。最終張女士的盈利得失是根據(jù)合同上的公式計算出來。

  張女士則指出,她父女倆沒提供電子郵箱給渣打!笆聦嵣显蛩f的我們留在開戶表格上的電子郵箱根本不是我們的,是渣打編造的。我們有證據(jù)證明該郵箱是2012年5月11日才注冊的,又怎么可能出現(xiàn)在2012年3月份我們的開戶表格上?產(chǎn)品虧損了,我們要求銀行告訴我們是怎么虧損的,是非常合理的事,銀監(jiān)會的相關(guān)條例也明確銀行必須披露!睆埮空f。

  監(jiān)管人士難懂合同

  證據(jù)更新銀監(jiān)局再度審查

  張女士為此寫了一封觀點尖銳、4000多字的投訴信,遞交給了中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會上海監(jiān)管局。但銀監(jiān)局經(jīng)調(diào)查之后認為,渣打銀行并無違規(guī)。

  張女士在信中列出了8個投訴點或訴求。內(nèi)容分別是:理財產(chǎn)品銷售文件和合同中都沒有提及該產(chǎn)品的投資范圍、投資資產(chǎn)種類和各投資資產(chǎn)種類的投資比例,涉嫌違反銀監(jiān)會相關(guān)規(guī)定;在合同的“客戶權(quán)益須知專頁”中,明確列明了每個月會寄送賬戶綜合月結(jié)單,但是她從沒收到過,只收到過一封通知觸發(fā)事件發(fā)生了的信件;該理財產(chǎn)品相關(guān)的事前、事中、事后信息都沒有在總行的官方網(wǎng)站上充分披露過,涉嫌違反銀監(jiān)會相關(guān)規(guī)定;提出提前贖回要求之后,鄒經(jīng)理涉嫌用欺騙的方式勸阻贖回;要求渣打銀行初始有公布提前贖回價格的書面材料;渣打總部以張女士沒有錄音證據(jù)為借口,全盤否認張女士的質(zhì)疑,希望渣打銀行能交出銷售錄音;張女士向渣打銀行投訴后,渣打銀行只回復(fù)了一句話“我行無法支持您的訴求”。張女士要求渣打銀行至少寫上渣打不支持她的哪項訴求,原因分別是什么;張女士要求渣打銀行提供購買的理財產(chǎn)品的具體操作,資金運作情況和盈虧報表等,被渣打拒絕,涉嫌違反了銀監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。

  銀監(jiān)局在8月9日給張女士發(fā)的《信訪回復(fù)》表示,處理情況如下:經(jīng)銀監(jiān)局調(diào)查,無證據(jù)顯示渣打銀行在產(chǎn)品信息披露方面存在不符合監(jiān)管法規(guī)要求等違規(guī)銷售情況。經(jīng)核實,由于銀行工作疏忽,沒有按內(nèi)部流程寄送紙質(zhì)月結(jié)單,而是寄送電子月結(jié)單。

  銀監(jiān)局認為,渣打銀行已經(jīng)通過官網(wǎng)公布過產(chǎn)品提前贖回的價格,同時,銀行客服熱線和銀行網(wǎng)點均能查到產(chǎn)品后續(xù)信息。

  9月2日上午10點,中國證券報記者陪同張女士一同來到銀監(jiān)局信訪部辦公室。張女士對銀監(jiān)局的回復(fù)遞交了反駁信,并提出了進一步的訴求。

  期間,中國證券報記者問該信訪部門人士:“您看完合同后能說出產(chǎn)品具體的投資結(jié)構(gòu)是怎樣的嗎?”該人士閱讀了兩分鐘合同,回答說:“這個掛鉤標(biāo)的物看起來是神華能源股份!

  中國證券報記者繼續(xù)問:“那按照合同,究竟有多少資金投進去中國神華?剩下的資金是怎么處理的?”該人士4分鐘后回答說:“根據(jù)(合同)上面看,確實沒有明確說有多少錢是投到神華能源,其它錢怎么投也確實沒有說!

  不過該人士指出,他不了解理財產(chǎn)品資金投向等信息披露應(yīng)該披露到什么程度才算合規(guī),按照第一輪的調(diào)查回復(fù)來看,渣打銀行的合同應(yīng)該沒有違規(guī)。他會把張女士今天提出的反駁和相關(guān)訴求交給負責(zé)調(diào)查的部門,并盡快回復(fù)張女士。

  張女士在9月5日向銀監(jiān)會提交了2日與鄒經(jīng)理交談的錄音,張女士認為鄒經(jīng)理也承認上述產(chǎn)品存在違反銀監(jiān)會相關(guān)規(guī)定的可能性。銀監(jiān)局在9月6日發(fā)函回復(fù)張女士:“鑒于您提供了新的證據(jù),我局將重新依法研究辦理,并按照《信訪條例》規(guī)定。在本告知書發(fā)出之日的60天內(nèi)予以回復(fù)!

  截至目前,該事件的是與非仍未有來自權(quán)威部門的最終定論,中國證券報將對此事件做跟蹤報道。

  據(jù)了解,此類事件并非個案。天津、南京、深圳等地都有客戶對渣打銀行的理財產(chǎn)品提出投訴。一年多以來,記者也接到過多家銀行的客戶對理財產(chǎn)品相關(guān)問題進行投訴,理財產(chǎn)品已成為銀行服務(wù)的“雷區(qū)”。

  業(yè)內(nèi)人士提醒投資者,在購買之前要問清楚產(chǎn)品資金投向、投資比例、風(fēng)險等問題,簽署合同之前也應(yīng)該看清楚合同的每項條款,還需多學(xué)習(xí)相關(guān)專業(yè)知識。

  凡標(biāo)注來源為“經(jīng)濟參考報”或“經(jīng)濟參考網(wǎng)”的所有文字、圖片、音視頻稿件,及電子雜志等數(shù)字媒體產(chǎn)品,版權(quán)均屬經(jīng)濟參考報社,未經(jīng)經(jīng)濟參考報社書面授權(quán),不得以任何形式刊載、播放。
 
相關(guān)新聞:
· 渣打理財產(chǎn)品被指是陷阱 客戶買入后即跌20% 2013-09-30
· 渣打理財巨虧 5年投資本錢腰斬 2013-03-08
· 64款QDII收益離差超100% 渣打理財大起落 2013-03-04
· 渣打理財巨虧糾紛和解 高層向宋文洲道歉 2012-05-29
· 450萬余值惹是非 渣打理財案未了 2012-05-02
 
頻道精選:
·[財智]誠信缺失 家樂福超市多種違法手段遭曝光·[財智]歸真堂創(chuàng)業(yè)板上市 “活熊取膽”引各界爭議
·[思想]投資回升速度取決于融資進展·[思想]全球債務(wù)危機 中國如何自處
·[讀書]《歷史大變局下的中國戰(zhàn)略定位》·[讀書]秦厲:從迷思到真相
 
關(guān)于我們 | 版權(quán)聲明 | 聯(lián)系我們 | 媒體刊例 | 友情鏈接
經(jīng)濟參考報社版權(quán)所有 本站所有新聞內(nèi)容未經(jīng)經(jīng)濟參考報協(xié)議授權(quán),禁止轉(zhuǎn)載使用
新聞線索提供熱線:010-63074375 63072334 報社地址:北京市宣武門西大街57號
JJCKB.CN 京ICP備12028708號