去年以來，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)寶寶們忽如一夜春風(fēng)來，紛紛誕生，并馬上受到了很多人的寵愛。轉(zhuǎn)眼，寶寶們慢慢長(zhǎng)大了，可時(shí)下原來高收益越來越低，很多人開始琢磨，這錢咱還要不要往寶寶身上放呢?近期，銀行理財(cái)展開了反攻，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)寶寶們短期收益快要跌破5%了，寶寶軍團(tuán)今天為何陷入低迷?曾經(jīng)的高收益還會(huì)回來嗎?我們的錢到底該放在哪兒呢?央視財(cái)經(jīng)頻道主持人沈竹和特約評(píng)論員互聯(lián)網(wǎng)專家呂本富、著名財(cái)經(jīng)評(píng)論員張鴻共同評(píng)論。
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)寶寶七天年化收益率跌破5%，銀行展開反攻。曾經(jīng)炙手可熱的寶寶軍團(tuán)是否后勁不足?互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)還將做何改變?
今天，寶寶軍團(tuán)的幾大主力軍，7天年化收益率都離5%只有一步之遙，其中，百度百賺利滾利，5.3960%;京東小金庫，5.2850%;余額寶，5.0360%;微信理財(cái)通，4.900%;新浪微財(cái)富4.721%;蘇寧零錢寶，4.578%。除了收益下降，寶寶軍團(tuán)的不少產(chǎn)品在贖回、轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)方面也不如以前方便了。
魯政委(上海興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家)：這些互聯(lián)網(wǎng)公司對(duì)這些產(chǎn)品存在一定的補(bǔ)貼，就相當(dāng)于拿出一筆廣告費(fèi)一樣，我先吸引眼球，然后讓大家知道我有這么一個(gè)東西，這種應(yīng)該是不可持續(xù)的。
提高收益，拉長(zhǎng)戰(zhàn)線——最近，銀行理財(cái)軍團(tuán)開始發(fā)力反攻“寶寶”類投資產(chǎn)品。沖在最前面的是多地的城市商業(yè)銀行。蘇州銀行發(fā)行一款名為“金石榴嘉盈”的理財(cái)產(chǎn)品，投資期限364天，起點(diǎn)金額10萬元，預(yù)期年化收益率高達(dá)7.5%。股份制商業(yè)銀行也不甘示弱，今天才停止募集的浦發(fā)銀行的
“第30期尊享盈添利計(jì)劃”的理財(cái)產(chǎn)品，投資者回報(bào)也達(dá)到7%，不過期限731天，認(rèn)購(gòu)門檻為30萬元。
呂本富：金融產(chǎn)品有漲有跌 寶寶們的收益也有再漲回來的時(shí)候
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》特約評(píng)論員)
兩個(gè)原因，首先寶寶們誕生的時(shí)候，是有點(diǎn)兒泡沫的。為了發(fā)揮市場(chǎng)營(yíng)銷的作用，很多家是會(huì)有一些補(bǔ)貼的，就像嘀嘀和快的打車一樣。第二個(gè)，寶寶們募集來的資金，是要投入到貨幣基金里的，他也要投資再賺錢，可能那個(gè)投資的項(xiàng)目或者投資的銀行體系，現(xiàn)在給的利率比較低，是這兩個(gè)原因。
我們行內(nèi)人把寶寶們叫做團(tuán)購(gòu)金融，就是大家把散碎銀子團(tuán)成一塊，然后來團(tuán)購(gòu)一個(gè)金融產(chǎn)品。會(huì)不會(huì)回來?肯定預(yù)期是可以回來的。因?yàn)樗旧碛新�、有低、有高、有漲，這是一個(gè)自然規(guī)律。而且銀行間的拆借利息，銀行有時(shí)候也缺錢，我們叫調(diào)頭寸，那么他攬頭寸的話呢，本來他也要把這個(gè)錢集中起來，現(xiàn)在寶寶們把這個(gè)大額集中在一塊集中給他了，所以他會(huì)給它付一個(gè)代價(jià)，這就是你買寶寶們的收益。那么既然這個(gè)有潮起潮落，所以它有落的時(shí)候，肯定還有回來的時(shí)候。那么是不是六月份回來，現(xiàn)在不敢說。
張鴻：寶寶們收益率的高低關(guān)鍵看銀行是否錢緊
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
其實(shí)我們買的寶寶們，買的不是互聯(lián)網(wǎng)的東西，買的是投資理財(cái)產(chǎn)品，是貨幣市場(chǎng)基金。貨幣市場(chǎng)基金，是把大家散在各個(gè)銀行的那些活期儲(chǔ)蓄，就是活期儲(chǔ)蓄基本上沒有利息，那么把它拿回來以后，團(tuán)購(gòu)了一個(gè)叫同業(yè)存款的，就又到銀行去，貨幣基金可以在銀行買一個(gè)大額的存款，這樣你就有議價(jià)能力。但是它的前提是，現(xiàn)在銀行是不是缺錢?
因?yàn)橥瑯I(yè)的存款，它的利率其實(shí)和銀行錢緊不緊是相關(guān)的。比如說銀行間的拆借利率今年一月底曾經(jīng)達(dá)到四點(diǎn)幾，那時(shí)候缺錢，所以寶寶們的收益也會(huì)高一些。到二月底的時(shí)候，降到了1.7，然后寶寶們的收益率也開始下滑了。今天是2.23，那么就是底部稍微回來一點(diǎn)點(diǎn)，但是整體相對(duì)低迷。去年六月底的時(shí)候，是百分之十點(diǎn)幾，那個(gè)時(shí)候?qū)殞氶_始推出。所以一開始的時(shí)候，它有創(chuàng)新溢價(jià)。那個(gè)時(shí)候確實(shí)也是人家設(shè)計(jì)好了，就在錢緊的時(shí)候人家推出來�，F(xiàn)在往下滑，說明這個(gè)貨幣的批發(fā)市場(chǎng)在降價(jià)，所以作為零售，不管他從網(wǎng)絡(luò)賣，還是在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中賣，都一樣，它價(jià)格也會(huì)下來。
呂本富：避免損耗 老百姓不要在銀行和寶寶們之間來回選擇
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》特約評(píng)論員)
要跟老百姓說句話，你們除了比利率以外，還要比年限。為什么?如果你買的三年的銀行的產(chǎn)品，或者是兩年產(chǎn)品，你是拿不出來的。你要是追隨銀行，你就別在這兒來回跳了。你老跳的話，因?yàn)槟惚緛泶鎯赡�，你拿出來肯定有損失。所以我建議，不要來回跳，你要追隨哪頭，你就追隨吧!
中國(guó)有個(gè)詞叫互聯(lián)網(wǎng)金融，其實(shí)國(guó)外沒有的，互聯(lián)網(wǎng)金融是個(gè)很泛的詞。那么互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融結(jié)合，都是叫互聯(lián)網(wǎng)金融。為什么說互聯(lián)網(wǎng)金融一定有一些創(chuàng)新的地方?就說寶寶們，它的資金集合的效率，也比傳統(tǒng)銀行的柜臺(tái)要高。除了技術(shù)以外，它實(shí)際上會(huì)有一些本質(zhì)改變的產(chǎn)品，比如說銀行的風(fēng)控技術(shù)是最核心的，就貸給你錢，我再收回來，風(fēng)控技術(shù)。那么互聯(lián)網(wǎng)公司的手段就把傳統(tǒng)銀行要多很多，我知道你的信用，我知道你的上下游，所以風(fēng)控技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融就會(huì)比傳統(tǒng)金融要高。而且對(duì)經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)的把握，他也有他的獨(dú)特之處。比如說這次什么東西賣得好了，那互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域當(dāng)然是知道是最快的，那他既然知道熱點(diǎn)在哪里，他就把金融投到這個(gè)地方來，那效益一定是高的。換句話來說，回報(bào)水平一定是高的。
銀行和電信都是大數(shù)據(jù)，但是它是時(shí)間序列數(shù)據(jù)，比如今天打電話，昨天打電話，這叫時(shí)間序列，這是長(zhǎng)度，數(shù)據(jù)很長(zhǎng)。什么序列最有價(jià)值呢?不僅長(zhǎng)，而且很豐滿的數(shù)據(jù)。比如說知道女性的年齡、收入，就立體化的一個(gè)人物的形象，時(shí)間數(shù)據(jù)的價(jià)值大。另外，你在淘寶上買的比如說從化妝品到食品什么等等，這是個(gè)立體形象。我就根據(jù)這個(gè)數(shù)據(jù)判斷出來這個(gè)人性質(zhì)的價(jià)值，就會(huì)比這種僅僅按一個(gè)長(zhǎng)度判斷出來的價(jià)值要大，這就是互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)。
張鴻：一定要在同樣的條件下 選擇收益率最高的產(chǎn)品
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
選擇收益率最高的，但是一定要在同樣的條件下，選擇收益率最高的。比如說銀行也有很多和寶寶們類似的產(chǎn)品，從去年底開始，各大銀行，尤其中小銀行都提出了很多產(chǎn)品。你要單純比這些的話，我看了一下，包括中銀的活期寶，大概七日，現(xiàn)在也是5.2左右，然后平安的，大概是5.7，但是平安高點(diǎn)的時(shí)候是七點(diǎn)幾的，然后民生是4.94，這已經(jīng)破五了。所以這里面其實(shí)有眾多的產(chǎn)品，其實(shí)和寶寶們的收益差不多。其中，收益六點(diǎn)幾、七點(diǎn)幾的那些，就是遠(yuǎn)高于現(xiàn)在寶寶們收益的那些，大家一定要看清楚它的門檻，這個(gè)門檻有時(shí)候是五萬，十萬，或者二十萬、一百萬等等。收益越高的，門檻可能越高。還有一個(gè)就是期限，你一定要清楚期限。
現(xiàn)在這個(gè)寶寶分為兩類，一類是銀行寶寶，一類是互聯(lián)網(wǎng)寶寶�；ヂ�(lián)網(wǎng)寶寶有會(huì)下降的因素，但是互聯(lián)網(wǎng)寶寶的創(chuàng)新力可能要比銀行寶寶強(qiáng)，因?yàn)樗吘褂行┘夹g(shù)手段，提高效率的手段，提高資金集約化的手段，那么它的技術(shù)沖勁還是比銀行的寶寶要強(qiáng)一點(diǎn)兒。比如說現(xiàn)在銀行拿到你的信用等級(jí)，其實(shí)就來自于你的資金，你原來的固化的這些東西。但是你接下來的新的這些消費(fèi)，新的所有的這些消費(fèi)，是不是都變成了他的一個(gè)信用的考評(píng)機(jī)制，他并沒有完全包括，但如果是互聯(lián)網(wǎng)，它是從消費(fèi)者客戶聯(lián)動(dòng)，包括商家的這種聯(lián)動(dòng)。
呂本富：寶寶們的流動(dòng)性略勝一籌 風(fēng)險(xiǎn)性和收益性大致相同
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》特約評(píng)論員)
如果調(diào)查的這些受眾對(duì)寶寶這么有信心，我想可能來自于兩方面。一個(gè)是，他認(rèn)為市場(chǎng)是需要競(jìng)爭(zhēng)的。另外，他從寶寶那里已經(jīng)拿到了實(shí)惠，有實(shí)惠，我就相信。其他的雖然對(duì)我說有高啊、低啊，但實(shí)惠還沒到手，所以我就不相信。
如果說流動(dòng)性，現(xiàn)在我還是認(rèn)為寶寶們的流動(dòng)性要強(qiáng)一些。那么風(fēng)險(xiǎn)性大體上應(yīng)該平衡，或者說銀行是不是信用度更高一些。至于收益性，收益性在一定是同條件下相比，應(yīng)該差不多。
張鴻：寶寶們走下神壇 對(duì)整個(gè)市場(chǎng)非常有好處
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
我覺得一個(gè)是年度，因?yàn)閷殞殏兤鋵?shí)都依托在原來的互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品上，建立起的龐大的消費(fèi)群上。這個(gè)客戶群，他輕易不會(huì)走開，他本來也是閑錢，輕易不會(huì)走。第二，很多人大概也能看出來，這個(gè)錢掙的是一個(gè)差價(jià)。這個(gè)差價(jià)它總比你存在銀行里，比活期利息要高。然后寶寶們給你團(tuán)購(gòu)的一個(gè)利息，這是有一個(gè)差價(jià)。這個(gè)差價(jià)盡管在縮小，但總有，而且它有可能還會(huì)擴(kuò)大，這就看貨幣政策了。就是錢緊的時(shí)候，它可能還會(huì)起來。
其實(shí)你真的能精準(zhǔn)的計(jì)算這種理財(cái)產(chǎn)品的話，比如說你現(xiàn)在去買銀行的理財(cái)產(chǎn)品，你買到六月底，別太長(zhǎng)了，買到六月底到期。六月底的時(shí)候，大概那個(gè)時(shí)候就又漲錢了。然后到九月底，季度末，你再買一個(gè)到九月底的，再買一個(gè)到十二月底的，你這樣長(zhǎng)短搭配著。
這一次，寶寶們的收益開始下降，走下神壇，對(duì)整個(gè)市場(chǎng)是非常有好處的。因?yàn)殡m然過去大家也認(rèn)同有這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，但是其實(shí)很多人的潛意識(shí)里面沒有風(fēng)險(xiǎn)，但是它下來了，認(rèn)為有風(fēng)險(xiǎn)多的人就會(huì)多一些，它和別的貨幣基金沒有太大的區(qū)別。還有一個(gè)，它可能這樣的低調(diào)下來，這有利于它倆能真正的用市場(chǎng)的手段來競(jìng)爭(zhēng)，也避免了通過其他的我們看不見的一些手段，來遏止它的創(chuàng)新。
張鴻：銀行眼下推收益較高的理財(cái)產(chǎn)品 是因?yàn)轭A(yù)計(jì)六月底或會(huì)錢緊
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
它的切分不應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)的寶寶們和銀行的寶寶們，而是同類寶寶們，或者說是同類理財(cái)產(chǎn)品。同類理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性是一樣的，比如說銀行發(fā)行的那些理財(cái)產(chǎn)品，寶寶類的理財(cái)產(chǎn)品也是，有很多也是零門檻的，也有隨時(shí)可以贖回的，但是收益會(huì)低一點(diǎn)兒。
如果從安全性的角度來說，不意味著銀行發(fā)行的就一定是安全的，銀行發(fā)行的很多也會(huì)告訴你，這個(gè)不保本，有風(fēng)險(xiǎn)，和互聯(lián)網(wǎng)的這些寶寶們是一樣的。所以你應(yīng)該比的是投資哪個(gè)更安全，哪個(gè)收益更高，哪個(gè)流動(dòng)性更強(qiáng)，你就買哪個(gè)。而不是互聯(lián)網(wǎng)的好，我買互聯(lián)網(wǎng)的，銀行的好，我買銀行的。
為什么銀行現(xiàn)在開始推一些中長(zhǎng)期、收益較高的理財(cái)產(chǎn)品，就是因?yàn)樗麄儽任覀兟斆鳎麄円呀?jīng)提前預(yù)計(jì)到，因?yàn)樗麄兌贾溃崆邦A(yù)計(jì)到六月下旬可能會(huì)有錢緊的情況，所以提前先讓大家存起來。