一份定向增發(fā)時(shí)過15日未見結(jié)果？華東科技定增究竟“定”給了誰？連日來，圍繞華東科技定增詢價(jià)中出現(xiàn)的異常“堵單”事件，公開對(duì)戰(zhàn)和爆料一直沒有停止，將定增市場(chǎng)上各個(gè)利益方的激烈博弈展現(xiàn)無遺。記者了解到，財(cái)通基金、上銀基金、東�；�3家機(jī)構(gòu)日前正式發(fā)函提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)對(duì)華東科技總量105億元的定增“合規(guī)性進(jìn)行調(diào)查”，指其認(rèn)購過程中“存在不公平對(duì)待投資者”嫌疑。
機(jī)構(gòu)質(zhì)疑華東科技定增合規(guī)性
在《關(guān)于申請(qǐng)調(diào)查“南京華東電子信息科技有限公司”非公開發(fā)行股票認(rèn)購報(bào)價(jià)合規(guī)性》的函件中，上述3家機(jī)構(gòu)稱，懷疑華東科技認(rèn)購過程存在不公平對(duì)待投資者現(xiàn)象，并指出包括與承銷商事先溝通中信息不實(shí)、指定報(bào)價(jià)時(shí)間內(nèi)傳真機(jī)占線等具體問題。在華東科技報(bào)價(jià)前，發(fā)函的3家機(jī)構(gòu)曾多次就該項(xiàng)目與中投證券資本市場(chǎng)部進(jìn)行溝通，得到的基本情況均是華東科技此次定增對(duì)象為不超過7個(gè)特定投資者，每個(gè)投資者認(rèn)購起點(diǎn)金額為7億元人民幣，認(rèn)購上限為30億元。而3家機(jī)構(gòu)收到的《認(rèn)購邀請(qǐng)書》中規(guī)定的認(rèn)購起點(diǎn)為10.5億元，認(rèn)購上限為12億元。且該認(rèn)購書的發(fā)送時(shí)間為12月3日正常下班時(shí)間之后。按照常規(guī)邏輯，《認(rèn)購邀請(qǐng)書》的發(fā)送時(shí)間應(yīng)該為工作日的工作時(shí)間，且此次華東科技的《認(rèn)購邀請(qǐng)書》內(nèi)容與之前和投行溝通時(shí)的內(nèi)容相差甚遠(yuǎn)。
函件同時(shí)指出，根據(jù)《認(rèn)購邀請(qǐng)書》上的要求，12月8日上午9點(diǎn)至上午11點(diǎn)為接收申購報(bào)價(jià)單時(shí)間，3家機(jī)構(gòu)向中投證券指定的認(rèn)購傳真010-63222946開始傳輸，從10:30到11:00，發(fā)函方曾反復(fù)多次傳真，中投證券指定認(rèn)購傳真一直提示忙音，期間發(fā)函方多次撥打中投證券傳真確認(rèn)電話010-63222566想獲悉傳真機(jī)忙音原因，并和對(duì)方確認(rèn)是否收到報(bào)價(jià)材料。截至報(bào)價(jià)結(jié)束，中投證券工作人員并未提供關(guān)于指定傳真機(jī)忙音的任何解釋，也未明確回答發(fā)函方報(bào)價(jià)材料是否收到。
函件中還指出，更值得懷疑的是，據(jù)了解目前華東科技定增的中標(biāo)價(jià)為5.2元/股，而沒有傳入報(bào)價(jià)的多家投資機(jī)構(gòu)所報(bào)價(jià)格均高于此價(jià)。
除開發(fā)函的3家機(jī)構(gòu)，另一家參與投資的機(jī)構(gòu)長(zhǎng)商昆仲（上海）投資合伙企業(yè)此次欲投資1.1億元，以6.5元/股報(bào)價(jià)卻因傳真機(jī)問題未能及時(shí)送達(dá)報(bào)價(jià)，這家機(jī)構(gòu)也認(rèn)為認(rèn)購過程存在不公平現(xiàn)象，因此日前已委托中倫律師事務(wù)所向中投證券發(fā)出律師函，內(nèi)容包括長(zhǎng)商昆仲通過財(cái)通基金發(fā)送的申購報(bào)價(jià)文件應(yīng)被視為有效申購；中投證券承銷的此次非公開發(fā)行股票認(rèn)購應(yīng)當(dāng)被視為無效等內(nèi)容。
巨大溢價(jià)空間引眾多機(jī)構(gòu)關(guān)注
據(jù)記者了解，華東科技這筆總量為105億元的定向增發(fā)由于傳真機(jī)占線，導(dǎo)致多家投資商未能在指定時(shí)間內(nèi)把報(bào)價(jià)文件傳入，這些投資商包括上銀基金、平安大華基金、東�；�、財(cái)通基金、申萬菱信基金、寶盈基金等公募基金公司。有的機(jī)構(gòu)甚至猜測(cè)，此次定增在公開報(bào)價(jià)前已經(jīng)“暗定”給了一些機(jī)構(gòu)，而公開詢價(jià)只是“走形式”。
據(jù)投資機(jī)構(gòu)趕到現(xiàn)場(chǎng)的人士透露，在規(guī)定的接受報(bào)價(jià)的時(shí)間內(nèi)，傳真機(jī)有相當(dāng)?shù)臅r(shí)間在接收與此次競(jìng)標(biāo)無關(guān)的一份內(nèi)部文件。承銷商中投證券資本市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人向記者解釋，傳真機(jī)有文件傳來時(shí)，他們也無法確認(rèn)文件是否與競(jìng)價(jià)有關(guān)。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)《非公開發(fā)行股票競(jìng)價(jià)監(jiān)管程序及注意事項(xiàng)》規(guī)定，主承銷商必須保證競(jìng)價(jià)渠道暢通，目的主要是防止在競(jìng)價(jià)操作中故意設(shè)置不合理障礙，形成投資者間的不公平競(jìng)爭(zhēng)。
記者在采訪時(shí)注意到，華東科技此次非公開發(fā)行不超過24.65億股，發(fā)行價(jià)格不低于4.26元/股，募集資金總額不超過105億元。華東科技12月22日的股市收盤價(jià)為8.36元/股，相比發(fā)行底價(jià)有96.4%的溢價(jià)空間。
正因?yàn)橛芯薮蟮囊鐑r(jià)空間，加上目前股市的火爆，華東科技此次定增認(rèn)購受到多家機(jī)構(gòu)資金關(guān)注，針對(duì)傳真機(jī)“占線”問題，參與的投資機(jī)構(gòu)中，有多家認(rèn)為該過程有“不合規(guī)”嫌疑。
承銷商投資機(jī)構(gòu)各執(zhí)一詞
另據(jù)了解，華東科技此次定增的投資方之一九泰基金是以5.2元中標(biāo)的，但12月12日卻被中投證券宣布無效，九泰基金和中投證券就此分別發(fā)表聲明。九泰基金稱中投證券歪曲事實(shí)，將向證監(jiān)會(huì)緊急報(bào)告。
而中投證券在其聲明中表示，本次非公開發(fā)行過程嚴(yán)格遵循了《認(rèn)購邀請(qǐng)書》確定的程序和規(guī)則；發(fā)行簿記過程中，配備的同屬一個(gè)號(hào)碼的三臺(tái)傳真機(jī)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，在上午10:30之后繼續(xù)接收到3家機(jī)構(gòu)投資者的申購報(bào)價(jià)材料。同時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)收到了2家機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)送達(dá)的報(bào)價(jià)材料。
中投證券的聲明也特別提到了“關(guān)于取消某投資者認(rèn)購資格原因”，主要是“某投資者的繳款賬戶、繳款方與其此前提交的報(bào)價(jià)材料中的申報(bào)信息不符”；“截至約定的繳款時(shí)限，該投資者未在其申報(bào)的繳款賬戶繳足認(rèn)購資金”，因此，“經(jīng)發(fā)行人、主承銷商、見證律師研究，一致認(rèn)為該投資者構(gòu)成違約，應(yīng)取消其本次非公開發(fā)行認(rèn)購資格，主承銷商隨后將其全部認(rèn)繳款項(xiàng)退回。除該投資者外其他獲配投資者均按照規(guī)定繳足認(rèn)購資金�！薄∵@使得這場(chǎng)定增的真相更加撲朔迷離。
在此次事件中，財(cái)通等基金是因?yàn)閭髡鏅C(jī)被堵發(fā)不出傳真的一類機(jī)構(gòu)，還有發(fā)出傳真并被確認(rèn)收到后又被告知沒收到的某基金，而九泰基金屬于已經(jīng)確認(rèn)中標(biāo)又被取消資格的。
按計(jì)劃，本次發(fā)行應(yīng)在12月10日確定發(fā)行價(jià)格、發(fā)行數(shù)量、獲配投資者和配售股數(shù)；向中標(biāo)投資者發(fā)出繳款通知書。而11日應(yīng)該退還未獲得配售的投資者認(rèn)購保證金；同時(shí)中標(biāo)的投資者應(yīng)根據(jù)《繳款通知書》在15：00時(shí)點(diǎn)前繳款。然而，直到記者發(fā)稿時(shí)，這些內(nèi)容均無進(jìn)展，但向證監(jiān)會(huì)舉報(bào)中投的投資機(jī)構(gòu)增加了江蘇瑞華。
同時(shí)，證監(jiān)會(huì)尚未對(duì)此筆定增進(jìn)行終審審批，證監(jiān)會(huì)對(duì)此事亦未公開表態(tài)。也就是說，華東科技此番定增到底“定”給誰還未可知。
