隨著中國民生銀行8月31日公布2007年度上半年業(yè)績報告，國內(nèi)銀行業(yè)碩果累累的“秋收”至此告一段落。根據(jù)銀行業(yè)的中期業(yè)績報告，目前，13家在境內(nèi)外上市的國內(nèi)商業(yè)銀行上半年實現(xiàn)利潤1344億元，同比增長57%。
　　但是，分析師們也指出，銀行業(yè)“秋收”成果豐碩的背后，仍可看出國內(nèi)銀行業(yè)的“軟肋”所在：利差收入仍是銀行業(yè)利潤增長的重要動力。“而僅僅滿足于利差收入是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的！”華西證券上�？偛孔�冊分析師陳群說。

上市銀行業(yè)績超預(yù)期增長

　　上海證券金融行業(yè)分析師郭敏表示，從公布的中報數(shù)據(jù)來看，“上市銀行中報超預(yù)期增長”。“上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步改善，存貸款利差進(jìn)一步擴(kuò)大，凈資產(chǎn)收益率有所提高，收入結(jié)構(gòu)也有不同程度的改善�！逼渲�，招商銀行、興業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行3家上市銀行上半年實現(xiàn)的凈利潤同比翻番，大部分上市銀行同比增長幅度都在50%以上。
　　這無疑是近年來持續(xù)推進(jìn)的我國商業(yè)銀行改革的一次令人滿意的答卷。根據(jù)郭敏的分析，銀行今年中期業(yè)績超預(yù)期增長的主要影響因素有以下四個方面：第一，凈利息收入的快速增長。上半年連續(xù)多次加息擴(kuò)大了目前短存長貸現(xiàn)象明顯的上市銀行的凈息差；上半年貸款增速較快特別是個人零售貸款。兩方面因素造成利息收入的快速增長。第二，中間業(yè)務(wù)高速發(fā)展，收入占比均有一定程度的提高。得益于資本市場的火爆，基金托管銷售和理財業(yè)務(wù)收入增長迅猛。非息收入增長較快，其占營業(yè)收入的比重也顯著提高。第三，不良貸款下降降低了撥備計提的壓力。由于目前中國經(jīng)濟(jì)處于高速增長時期，銀行不良貸款形成率較低，因此對不良貸款進(jìn)行撥備的壓力減輕，這一點(diǎn)在撥備覆蓋率已經(jīng)處于較高水平的中小股份制銀行身上表現(xiàn)尤為明顯。第四，成本費(fèi)用控制良好。從銀行的中報來看，各家銀行的營業(yè)費(fèi)用控制良好，其營業(yè)費(fèi)用與營業(yè)收入的比重均有不同程度的下降。

得益于持續(xù)加息

　　碩果累累的“秋收”，固然讓人們對銀行業(yè)的改革成效給予肯定，但根據(jù)公開披露的上市銀行中期業(yè)績報告，利息收入的快速增長對上半年我國銀行業(yè)業(yè)績的貢獻(xiàn)度十分巨大，這也進(jìn)一步表明，利差收入仍然是上市銀行收入主要來源。而這又與上半年央行的持續(xù)提高利率的貨幣政策有關(guān)。
　　這一點(diǎn)，這些享受“秋收”樂趣的上市銀行，在中期業(yè)績報告中也普遍承認(rèn)，利差、凈息差大幅提高，主要是“由于央行上半年兩次加息提高貸款基準(zhǔn)利率，同時活期存款比例提高降低了負(fù)債成本”。
　　同樣，中小股份制商業(yè)銀行也從這一宏觀形勢中得益良多。比如，今年上半年，中信銀行的凈利差、凈利息收益率分別比去年同期提高了45個基點(diǎn)、50個基點(diǎn)。
　　“如果沒有央行的連續(xù)兩次加息，以及上半年受資本市場發(fā)展而導(dǎo)致的居民存款活期化影響，這樣的利息增長是很難實現(xiàn)的�！便y河證券上海總部研究員任承德說。而中國國情與發(fā)展研究所研究員清議則進(jìn)一步指出，上市銀行盈利增長絕大部分來自于央行提高存款準(zhǔn)備金率和持續(xù)擴(kuò)大發(fā)行央行票據(jù)的貢獻(xiàn)。這一點(diǎn)，不僅工行、中行這樣的大型商業(yè)銀行如此，“即便是剛剛上市的寧波銀行，今年上半年稅前利潤的六成以上同樣來自上述有政府背景的利息收入”。

銀行業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型任重道遠(yuǎn)

　　顯然，銀行業(yè)通過信貸業(yè)務(wù)賺取利差收入來“包打天下”的局面，是難以持續(xù)的。雖然中期報告也反映出我國銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入在上半年也有比較快的增長。但總體上，通過創(chuàng)新和改善服務(wù)而帶來的中間業(yè)務(wù)收入還不是目前我國銀行業(yè)盈利的主流。
　　據(jù)金融工程學(xué)博士都志靈介紹，20世紀(jì)80年代以來，隨著新技術(shù)在銀行業(yè)的應(yīng)用，金融創(chuàng)新活動不斷深化，一些國外商業(yè)銀行逐步改變發(fā)展戰(zhàn)略，不斷推出以收取手續(xù)費(fèi)或以避險為主要目的的中間業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)逐漸成為銀行的主要業(yè)務(wù)種類和收入來源。國際上商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入一般占總收入的40%-50%，有的銀行占比更高，超過70%。而我國銀行業(yè)長期以來過于倚重傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)起步較晚，與西方發(fā)達(dá)國家相比差距較大。
　　近年來，雖然我國商業(yè)銀行開始重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，中間業(yè)務(wù)收入占銀行總收入比重有一定程度的提高，但中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重一般也就在20%左右，有很多銀行甚至在10%以下。銀行利潤的主要來源仍然依賴于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)。例如，今年上半年，中行共實現(xiàn)凈利息收入710.27億元，同比增長29.6%，而同期實現(xiàn)的非利息收入則僅為176.04億元，同比增長19.9%。核心非利息收入占營業(yè)收入比重達(dá)24.3%。而在多年前，像花旗銀行、美國銀行的中間業(yè)務(wù)占比早就超過了50%�！�
　　專家指出，銀行業(yè)要改變當(dāng)前過于倚重信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展局面，必須持續(xù)推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，加大中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。而這又必須“更多的關(guān)注兩件事：優(yōu)質(zhì)的一線服務(wù)和量身定制的產(chǎn)品及服務(wù)”。