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| 人民幣理財(cái)：固定收益類信托產(chǎn)品優(yōu)勢中存風(fēng)險(xiǎn) |
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| 2008-01-07 記者:呼濤 來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
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本報(bào)訊
近年來非常火暴的固定收益信托類人民幣理財(cái)產(chǎn)品，在2008年貨幣政策“從緊”的年度中又備受關(guān)注。由于收益率比同期儲(chǔ)蓄存款高，本息安全有保證，這類產(chǎn)品頗受中老年投資者喜愛，對(duì)定期儲(chǔ)蓄也形成一定“競爭”。但理財(cái)專家提醒，“固定收益”之中也應(yīng)注意風(fēng)險(xiǎn)防范。
固定收益類信托產(chǎn)品的原理，就是客戶委托中介公司把客戶的錢借給資金使用方，收取借款利息，并承擔(dān)借款方信用風(fēng)險(xiǎn)的一種理財(cái)方式。這類產(chǎn)品最早是由信托公司推出的，信托公司就是上面所說的中介�，F(xiàn)在，商業(yè)銀行逐漸成了這個(gè)市場的主角，這類產(chǎn)品的關(guān)系也成了客戶通過銀行和信托公司，把款借給用款人。
上海浦發(fā)銀行哈爾濱分行高級(jí)理財(cái)經(jīng)理、國際金融理財(cái)師李智海分析認(rèn)為，2008年，銀行存款準(zhǔn)備金率處于高位，銀行將有更多的信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化成信托類項(xiàng)目。他預(yù)計(jì)市場上也會(huì)有更多、更好的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品陸續(xù)推出。
但是，固定收益類信托產(chǎn)品也是有一定風(fēng)險(xiǎn)的，購買產(chǎn)品的人應(yīng)該了解。首先，就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。信托類產(chǎn)品絕大多數(shù)不可提前支取，購買后只有持有到期，如投資者遇急事需要用錢，就會(huì)遇到麻煩。即使能提前支取也要付出一定代價(jià)，如手續(xù)費(fèi)等。因此，這對(duì)于習(xí)慣于定期儲(chǔ)蓄和國債的投資者是很不適應(yīng)的，這類產(chǎn)品推出初期，常因?yàn)榭蛻舨涣私猱a(chǎn)品規(guī)則而發(fā)行激烈的投訴。
而且，投資者應(yīng)當(dāng)注意，信托類產(chǎn)品大多數(shù)沒有利息浮動(dòng)條款，購買后即按簽約利率執(zhí)行，利率上升或下降一般都不會(huì)改變。例如2007年央行加息六次，年初時(shí)百分之三點(diǎn)幾的收益率當(dāng)時(shí)算是高的，但是到了年底已經(jīng)低于一年期的定期存款利率。
其次，信托類產(chǎn)品最大的風(fēng)險(xiǎn)，可以算是信用風(fēng)險(xiǎn)。信托合同上一般都會(huì)有委托人(投資者)承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的條款，如果用款方經(jīng)營出現(xiàn)問題，到期不能按時(shí)還款付息，就會(huì)給投資人帶來損失。
李智海注意到，在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，有人會(huì)認(rèn)真地閱讀產(chǎn)品合同，也有不少人對(duì)“承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)”、“預(yù)期收益率”等提法表示出疑問。從專業(yè)的角度上說，這種比同期儲(chǔ)蓄高的收益，就是失去流動(dòng)性和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)，但這種回報(bào)是相對(duì)較低的。
理財(cái)專家提示，投資者購買固定收益類信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)是相當(dāng)?shù)偷�，低到中老年投資人也可以承受的程度。但購買這類產(chǎn)品也有技巧要注意，就是要多看看產(chǎn)品合同，選擇那些“借款人”有實(shí)力、有銀行擔(dān)保的信托理財(cái)產(chǎn)品，做到穩(wěn)中求穩(wěn)。 |
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