去年曾紅極一時(shí)的萬能險(xiǎn)正遭遇著前所未有的銷售困境，記者近期從市場(chǎng)上了解到，目前各家保險(xiǎn)公司對(duì)待萬能險(xiǎn)的態(tài)度不是下調(diào)利率，就是停止銷售。萬能險(xiǎn)緣何遭遇如此急轉(zhuǎn)直下的待遇？它的停售又會(huì)給消費(fèi)者帶來怎樣的影響？

    利差損導(dǎo)致危機(jī)

    據(jù)了解，從去年9月份開始，相繼有20余家保險(xiǎn)公司下調(diào)了萬能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率。今年4月，泰康人壽叫停個(gè)險(xiǎn)渠道的泰康卓越財(cái)富2007終身壽險(xiǎn)(萬能型)；5月，華泰人壽在部分城市停售財(cái)智人生A/B。繼此以后，有關(guān)部分公司停售萬能險(xiǎn)的消息更是漫天飛舞。
    對(duì)此，專家表示由于市場(chǎng)利率的不斷降低，保險(xiǎn)公司的投資實(shí)際收益已經(jīng)低于一些壽險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率，但紅利依舊要照約定支付給客戶，保險(xiǎn)公司虧損的壓力加大。“目前的投資效益不好，因此萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率很難再提高；而且在銀保渠道上，萬能險(xiǎn)的投訴率也比較高，原因在于現(xiàn)有結(jié)算利率與當(dāng)初預(yù)期收益有差距，因此目前選擇暫時(shí)停售。”泰康人壽有關(guān)人士表示。
    “收益倒掛是這些萬能險(xiǎn)停售的主要原因，再加上保險(xiǎn)資金去年整體收益的不景氣，嚴(yán)重打擊了保險(xiǎn)公司繼續(xù)擴(kuò)大萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)的信心�！笔锥冀�(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院保險(xiǎn)系教授庹國柱分析指出，至于那些目前仍然能夠維持相對(duì)較高萬能險(xiǎn)收益的保險(xiǎn)公司，主要是因?yàn)閯?dòng)用了前期積累下來的平滑準(zhǔn)備金，但這種用“過往盈利補(bǔ)貼現(xiàn)在虧損”的方式支撐預(yù)定利率，在當(dāng)下金融市場(chǎng)萎靡、投資收益率較低的背景下，長(zhǎng)期看來是難以為繼的。因此，保險(xiǎn)公司不得不調(diào)整策略，叫停部分可能導(dǎo)致公司虧損的產(chǎn)品。

    原客戶不受影響

    曾經(jīng)的“香餑餑”變成了“燙手山芋”，萬能險(xiǎn)停售是否會(huì)對(duì)那些已購買該產(chǎn)品的投保人利益造成影響呢？
    平安人壽一位杜姓代理人向記者表示，部分產(chǎn)品停售是有多方面原因的，停售并不一定代表產(chǎn)品有問題，有時(shí)甚至是因?yàn)楫a(chǎn)品“太好”，比如分紅多、利率高、價(jià)格低，因而導(dǎo)致保險(xiǎn)公司虧損，才不得不終止銷售。一般而言，自發(fā)停售多是企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的一項(xiàng)常見措施，但對(duì)于違規(guī)被監(jiān)管部門勒令撤柜的則應(yīng)多加小心。
    “作為一種投資性險(xiǎn)種，萬能險(xiǎn)的保費(fèi)一旦收繳就會(huì)流入一個(gè)特定的資金池，公司有專門的部門對(duì)此進(jìn)行投資�！碧┛等藟蹖幉ü�司有關(guān)人士表示，雖然部分萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品停售，但對(duì)于購買的原保險(xiǎn)客戶并不會(huì)產(chǎn)生影響，保險(xiǎn)公司都將按照保險(xiǎn)合同履行約定責(zé)任。

    萬能險(xiǎn)宜長(zhǎng)期持有

    針對(duì)目前萬能險(xiǎn)的不景氣現(xiàn)狀，業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)比銀行儲(chǔ)蓄來說，眼下萬能險(xiǎn)還是有一定投資價(jià)值的，尤其是目前大多數(shù)公司的結(jié)算利率保持在4%左右，只是購買者不能再像以前那樣盲目看高，或?qū)ζ涫找媛视刑�高的期許。
    “從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，萬能險(xiǎn)仍是一個(gè)相對(duì)具吸引力的產(chǎn)品，只是由于目前投資效益不好，很難再提高結(jié)算利率，這導(dǎo)致了與當(dāng)初預(yù)期的收益的差距，因此目前選擇暫時(shí)停售。但公司會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況開發(fā)產(chǎn)品，可能會(huì)在第三季度推出新的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品�！碧┛等藟塾嘘P(guān)人士對(duì)記者說。
    據(jù)了解，萬能險(xiǎn)作為一種投資性險(xiǎn)種，在投資最初的3至5年時(shí)間內(nèi)，其實(shí)際收益并不一定能讓人滿意，甚至?xí)�出現(xiàn)虧損。因此，專家建議投保人在進(jìn)行選擇時(shí)，盡量購買保障額度高、保障范圍廣、保障期間長(zhǎng)的產(chǎn)品。保障期間太短，投資收益無法充分體現(xiàn)出來。保障期間越長(zhǎng)，越能避免經(jīng)濟(jì)波動(dòng)所帶來的收益波動(dòng)，使投資收益更符合預(yù)期。