形形色色的理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)讓人眼花繚亂,如何在那些動(dòng)人的廣告詞和醒目的收益率里去偽存真呢? 有很多人不去認(rèn)真研究銀行的理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū),一味相信它宣傳的“高受益”,產(chǎn)品買(mǎi)到手后,實(shí)際受益并不像說(shuō)明書(shū)所說(shuō)的那樣高。那么,到底是理財(cái)說(shuō)明書(shū)在說(shuō)謊,還是我們自己的“段位”不高,忽略了一些不該遺漏的信息?總之,我們還是多學(xué)多問(wèn),不斷增長(zhǎng)一些理財(cái)知識(shí)為好,這樣,我們就能分辨理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)劣了。
風(fēng)險(xiǎn)提示不能不看
無(wú)論哪種理財(cái)產(chǎn)品,只要有收益,就一定有風(fēng)險(xiǎn)。而一些理財(cái)單的“風(fēng)險(xiǎn)提示”往往容易被忽視,原因很簡(jiǎn)單,因?yàn)檫@些提示往往是以更小的字體、更淺的顏色,出現(xiàn)在說(shuō)明書(shū)不起眼的角落的。 所以,在閱讀說(shuō)明書(shū)時(shí),請(qǐng)掌握以下原則: 由后及前要真正看懂說(shuō)明書(shū),不妨先看后面再看前面,因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)提示大多出現(xiàn)在說(shuō)明書(shū)的末尾。 由淺及深先看淺色字,再看黑體字,因?yàn)闇\色字是被故意淡化的,商家希望避免被你過(guò)分關(guān)注。 由小及大先看小字,再看大字。多數(shù)情況下,潛在的風(fēng)險(xiǎn)和可能發(fā)生的虧損會(huì)被藏在小字說(shuō)明里。
不盲目相信“收益率”
有許多投資者抱怨:“明明宣傳的收益率有20%,為什么到手時(shí)只有15%呢?”這是因?yàn)槔碡?cái)單一般所提到的只是“預(yù)期收益”。 所以,投資者在打量說(shuō)明書(shū)中的誘人數(shù)字時(shí),必須多幾個(gè)心眼。 ——預(yù)期最高收益率不代表實(shí)際收益率,跟蹤市場(chǎng)上以往銀行理財(cái)產(chǎn)品的表現(xiàn)可以看到,達(dá)到“預(yù)期”的概率并不高。 ——注意看理財(cái)單上的收益率是否是年化收益率。比如,一款3個(gè)月期的理財(cái)產(chǎn)品,年化收益率是4%,這并不代表你投資10萬(wàn)元,3個(gè)月后能拿4000元的收益,因?yàn)檫@個(gè)“4%”是12個(gè)月的收益率。因此,即使預(yù)期收益到手,投資人也只能拿到1000元的回報(bào)。 ——須將投資幣種引起的匯率損失計(jì)算在內(nèi)。例如投資美國(guó)市場(chǎng)的DQII產(chǎn)品,即使實(shí)現(xiàn)了理財(cái)單上預(yù)期的收益,實(shí)際收益也將隨著人民幣的可能升值而縮水。
警惕暈輪效應(yīng)
美國(guó)心理學(xué)家愛(ài)德華·桑代克于20世紀(jì)20年代提出的暈輪效應(yīng),現(xiàn)正廣泛應(yīng)用在理財(cái)單上。它的核心思想是:人們對(duì)事物的認(rèn)知和判斷往往只從局部出發(fā),由擴(kuò)散而得出整體印象。這就是為什么你通常會(huì)在理財(cái)單的首頁(yè)看到大大的字體——投資3年,美元年化平均回報(bào)率28%、澳元33%。 這種營(yíng)銷(xiāo)手段正是利用了人們的認(rèn)知心理——只看見(jiàn)他們認(rèn)同或追求的,而對(duì)其他問(wèn)題視而不見(jiàn)。商家會(huì)在有些產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)的醒目的地方寫(xiě)上“零手續(xù)費(fèi)”“零管理費(fèi)”等字樣,但卻會(huì)在不顯眼的地方標(biāo)注需收取費(fèi)用。 因此,閱讀理財(cái)說(shuō)明書(shū)時(shí),千萬(wàn)記。翰灰寱炤喰(yīng)蒙蔽了你的雙眼。
遵循“白馬非馬”的邏輯命題
在研究理財(cái)單時(shí),不妨借用中國(guó)古代邏輯學(xué)家公孫龍的“白馬非馬”說(shuō)。原本這個(gè)邏輯命題探討的是統(tǒng)一性和差異性的問(wèn)題,而如今,同樣的道理可以幫助你避開(kāi)認(rèn)識(shí)誤區(qū):結(jié)構(gòu)性存款不是存款,而迷你債券也絕非債券。 理財(cái)產(chǎn)品供應(yīng)商為了達(dá)到更好的宣傳效果,通常會(huì)為產(chǎn)品取個(gè)大眾化的名字。一來(lái),讓投資者容易接受;二來(lái),產(chǎn)品一旦出現(xiàn)爭(zhēng)執(zhí),還有合同文本為其免責(zé)——這是有些金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)在遵循的一條潛規(guī)則。 所謂結(jié)構(gòu)性存款,是指銀行向個(gè)人發(fā)售的、在普通外匯存款的基礎(chǔ)上,嵌入某種金融衍生工具(主要是指各類(lèi)期權(quán)),通過(guò)與利率、匯率、指數(shù)等的波動(dòng)掛鉤或與某實(shí)體的信用情況掛鉤,使存款人在承受一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得更高收益的外匯存款。顯然,這和我們知道的“存款”有著較大的區(qū)別,至少它不具備本金無(wú)憂(yōu)的特點(diǎn)。 還有一種“雙利存款”。根據(jù)產(chǎn)品解釋?zhuān)@是一種和外幣掛鉤的特殊定期存款,可獲得定期利息和期權(quán)費(fèi)收益。也就是說(shuō),雙利存款本質(zhì)上是定期存款加外匯期權(quán)。顯然,這一產(chǎn)品與存款相比,收益率有可能會(huì)高于存款利息,但同時(shí)失去了存款的保本特性,必須承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)。 如果只看到“雙利存款”的存款,而不作它想,那就又回到了“白馬是馬”的邏輯老路上了。 |