《定價(jià)權(quán)博弈》
作者：祝繼高
出版：中國(guó)人民大學(xué)出版社 |
全球“定價(jià)權(quán)”之殤，無時(shí)無刻不在刺痛著幾千年執(zhí)著于泱泱大國(guó)夢(mèng)的中國(guó)。鐵礦石、石油、稀土，甚至玉米、大豆、電子產(chǎn)品……中國(guó)作為世界貿(mào)易大國(guó)、制造大國(guó)，卻不得不承受著價(jià)格受制于人之痛，并且在爭(zhēng)奪全球定價(jià)權(quán)方面幾乎束手無策。
常言道“木不鉆不透，話不說不明”，正因?yàn)檫@種討論，使更多的國(guó)人解讀到中國(guó)在定價(jià)權(quán)問題上的被動(dòng)和無奈，同時(shí)心也被深深地刺痛著。筆者切于此痛，時(shí)時(shí)扼腕，然痛定思痛，總想激起些療救的主意。
本不想再向傷口上撒鹽，但痛總是能讓人更清醒，總比糊涂著好。受金融危機(jī)的影響，2008年11月25日，必和必拓宣布不會(huì)繼續(xù)對(duì)力拓惡意要約，決定撤銷660億美元惡意收購競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手力拓的計(jì)劃，至此“兩拓”合并失敗。當(dāng)然并購的失敗是讓中國(guó)松了一口氣，但據(jù)消息人士透露，中國(guó)為此交了900億的學(xué)費(fèi)。900億啊，能不提嗎？
那這900億是怎么失去的呢？幾年前適逢全球大宗商品價(jià)格漲潮，“兩拓”拋出了要合并的計(jì)劃，使鐵礦石價(jià)格的市場(chǎng)預(yù)期高漲，中國(guó)鋼鐵業(yè)此時(shí)購進(jìn)了9
000萬噸“高價(jià)”鐵礦石，后來其減值損失可能達(dá)350多億元；又恐“兩拓”合并對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)安全形成威脅，中鋁公司投資了力拓，并變?yōu)槠渥畲髥我还蓶|，140億美元的投資浮虧80億美元（折合人民幣約544億元）。前后兩項(xiàng)加起來，中國(guó)為“兩拓合并”付出了約900億元代價(jià)。
2010年3月30日，三大礦企在國(guó)際鐵礦石談判中再下一城。澳礦巨頭必和必拓宣布，已經(jīng)與其在亞洲的許多客戶達(dá)成協(xié)議，將把現(xiàn)有按年定價(jià)的鐵礦石合同轉(zhuǎn)為基于到岸價(jià)格的更短期合同。幾乎與此同時(shí)，日本媒體報(bào)道，日本最大鋼鐵商新日鐵與另一家鐵礦石巨頭巴西淡水河谷達(dá)成初步協(xié)議，為下一季度鐵礦石每噸支付100-110美元。這一價(jià)格較上一年的60美元/噸有大幅上漲，中國(guó)在其中又將怎樣維持自己的權(quán)利？
2010年4月，隨著鐵礦石年度長(zhǎng)協(xié)談判徹底破裂，維系了40年之久的長(zhǎng)協(xié)體系壽終正寢，取而代之的是更為短期的季度定價(jià)，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格機(jī)制漸行漸遠(yuǎn)。雖然鐵礦石是否具備金融屬性尚難確定，但礦山方面將定價(jià)機(jī)制短期化的沖動(dòng)已經(jīng)越發(fā)明顯，力拓方面已經(jīng)試圖將季度定價(jià)向月度定價(jià)推進(jìn)，而三大礦山也從未掩飾其將鐵礦石指數(shù)化的決心。如此來看，鐵礦石價(jià)格距金融化的目標(biāo)已經(jīng)漸行漸近……
造成上述損失和定價(jià)變化的根本原因是什么呢？還是那個(gè)前面提到的“定價(jià)權(quán)”，是中國(guó)沒有定價(jià)權(quán)。
全球鋼鐵的46%由中國(guó)購買，全球每年新增鋼鐵產(chǎn)量的90%由中國(guó)購買，可以說，中國(guó)是世界鋼鐵行業(yè)當(dāng)之無愧的最大買家，可是作為最大的購買者，我們沒有定價(jià)權(quán)。
那我們其他大宗商品的定價(jià)權(quán)狀況怎樣呢？
中國(guó)大豆多年來進(jìn)口量居世界首位，然而沒有定價(jià)權(quán)；
中國(guó)原油進(jìn)口量全球第二，然而還是沒有定價(jià)權(quán)；
……
那作為賣方，我們是否就掌控定價(jià)權(quán)呢？
中國(guó)的稀土儲(chǔ)量和產(chǎn)量都是全球第一，然而不是我們掌握定價(jià)權(quán)；
全球絲綢產(chǎn)量的70%在中國(guó)，而且中國(guó)絲綢的70%用于出口，應(yīng)該說，中國(guó)是世界絲綢行業(yè)毋庸置疑的老大，可是作為最大的供應(yīng)者，我們依然沒有定價(jià)權(quán)。
買什么什么就貴，賣什么什么就便宜，成為中國(guó)這個(gè)全世界數(shù)一數(shù)二的貿(mào)易大國(guó)的真實(shí)寫照，與此同時(shí)，中國(guó)也為之付出了巨大代價(jià)。
從鐵礦石、石油到稀土，在全球“定價(jià)權(quán)”方面，中國(guó)最失敗的不僅是在對(duì)原材料有著絕對(duì)需求時(shí)，我們沒有定價(jià)權(quán)，甚至于在中國(guó)壟斷的部分上游資源領(lǐng)域，我們?nèi)詻]有定價(jià)權(quán)。
中國(guó)作為全球鐵礦石最大的進(jìn)口國(guó)，多年來受制于三大礦山，不得不為鐵礦石價(jià)格的連年飆漲買單。統(tǒng)計(jì)顯示，中國(guó)2009年占全國(guó)總產(chǎn)量80%的71家重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)10%左右，利潤(rùn)卻同比下降31.43%，平均銷售利潤(rùn)率只有2.46%。而國(guó)際鐵礦石巨頭必和必拓公司依賴鐵礦石漲價(jià)，僅2009年下半年就實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)61億美元，同比增長(zhǎng)134.4%。我國(guó)稀土產(chǎn)量占全球近90%，但這些稀有資源卻連年低價(jià)出口，賣出的“泥巴”價(jià)從沒有體現(xiàn)出中國(guó)應(yīng)有的主導(dǎo)，反而因?yàn)閻阂飧?jìng)爭(zhēng)互相壓價(jià)。
2010年10月“加鉀收購局”塵埃落定，必和必拓鎩羽而歸；加鉀股價(jià)暴漲，獲得充裕資金；中化收獲了一份長(zhǎng)達(dá)三年的鉀肥進(jìn)口協(xié)議，但這份中化與加鉀簽訂的三年315萬噸的合同，其三年進(jìn)口價(jià)格分別為每噸600美元、695美元、790美元。而中化與白俄羅斯鉀肥聯(lián)合體簽訂的2010年年度協(xié)議價(jià)是350美元。
當(dāng)所有人都在為加鉀最終能否落入必和必拓之手而擔(dān)憂時(shí)，加鉀卻通過中化將一批高價(jià)的鉀肥“傾銷”到了中國(guó)。
從進(jìn)口到出口，從石油、鐵礦石、稀土到玉米、棉花、大豆，再到紡織服裝、電子產(chǎn)品等工業(yè)制成品，中國(guó)缺乏國(guó)際貿(mào)易定價(jià)權(quán)的現(xiàn)象極為廣泛，只不過程度有所不同。
這讓商務(wù)部也不得不直言：“我國(guó)在國(guó)際貿(mào)易體系的定價(jià)權(quán)，幾乎全面崩潰。中國(guó)當(dāng)前面臨的一大問題就是大宗商品定價(jià)權(quán)的缺失�！�
截至2010年，僅中國(guó)的2
500多所大學(xué)中，就有80%訂購了愛思唯爾數(shù)據(jù)庫，每年高校組團(tuán)購買愛思唯爾產(chǎn)品的經(jīng)費(fèi)達(dá)2
600萬美元，而中國(guó)科學(xué)院系統(tǒng)每年購買愛思唯爾產(chǎn)品的經(jīng)費(fèi)為600多萬美元。這幾乎是這兩個(gè)系統(tǒng)外刊訂閱經(jīng)費(fèi)的40%~60%。愛思唯爾卻在2007年平均提價(jià)16%的情況下繼續(xù)在2010年高喊漲價(jià)18%。這一持續(xù)的漲價(jià)已經(jīng)超過各高校的忍耐限度，但是愛思唯爾依然有底氣堅(jiān)持自己的定價(jià)。
……
以上最終形成了中國(guó)大宗商品國(guó)際貿(mào)易上的怪現(xiàn)象，就是所謂的做買方時(shí)“越貴越買”、“越買越貴”，做賣方時(shí)“越賣越賤”、“越賤越賣”。按理說，大買主或大賣主有能力在一定程度上左右價(jià)格走勢(shì)，但中國(guó)卻沒有那么幸運(yùn)，如果那叫作幸運(yùn)的話。
鑒于上述怪現(xiàn)象，本書從多角度、全方位進(jìn)行了探討，針對(duì)不同商品類別獨(dú)立成章深入分析，找出了相應(yīng)的具體原因，提出了長(zhǎng)期對(duì)策，并結(jié)合當(dāng)前金融危機(jī)這一特殊背景，簡(jiǎn)述了化危機(jī)為轉(zhuǎn)機(jī)的觀點(diǎn)。
總的來說，“定價(jià)權(quán)”的取得會(huì)比較艱苦和漫長(zhǎng)，涉及國(guó)際貨幣體系、政府作用、經(jīng)濟(jì)貿(mào)易、金融市場(chǎng)、企業(yè)管理等領(lǐng)域，它是由方方面面的因素共同作用形成的�！岸▋r(jià)權(quán)”往往與國(guó)際貨幣體系關(guān)系很大，價(jià)格是以某種國(guó)際貨幣為準(zhǔn)來定的，所以要取得“定價(jià)權(quán)”，人民幣就得加快成為國(guó)際貨幣。而中國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和發(fā)展前景，為此提供了條件，當(dāng)前的金融危機(jī)更進(jìn)一步加速了這一趨勢(shì)。當(dāng)然，對(duì)于這一問題的解決，政府也在努力推動(dòng)中，本書具體章節(jié)中將不作詳述。