“回歸保障”呼聲漸響且匯集成共識(shí),可以說是國際金融危機(jī)對(duì)中國保險(xiǎn)業(yè)最直接的警示之一,也是始于去年年中的保險(xiǎn)業(yè)謀劃轉(zhuǎn)型發(fā)展而力推“調(diào)結(jié)構(gòu)”策略的緣起。 自那時(shí)起,本著轉(zhuǎn)變保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展方式,“逐步形成保障型業(yè)務(wù)和非保障型業(yè)務(wù)、承保業(yè)務(wù)和資金運(yùn)營協(xié)調(diào)發(fā)展格局”的理念和思路,監(jiān)管層交錯(cuò)運(yùn)用“政策”與“市場”力量,引導(dǎo)與調(diào)控并舉,督促并推動(dòng)整個(gè)行業(yè)持續(xù)上演結(jié)構(gòu)調(diào)整大戲。尤其是今年2月《關(guān)于加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)一步發(fā)揮保險(xiǎn)保障功能的指導(dǎo)意見》的下發(fā),更彰顯了保險(xiǎn)行業(yè)把結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型向縱深推進(jìn)的決心和意志。在這份被稱為“有利于進(jìn)一步統(tǒng)一行業(yè)思想”的《指導(dǎo)意見》中,保監(jiān)會(huì)近年來首次從政策和制度層面,明確人身保險(xiǎn)行業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)和方向,引導(dǎo)行業(yè)大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)保障型、長期儲(chǔ)蓄型業(yè)務(wù),要求各有關(guān)公司制定中長期業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃,并納入公司總體發(fā)展戰(zhàn)略之中。 與此同時(shí),各級(jí)監(jiān)管部門還在保監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署下,加強(qiáng)市場動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和分析,建立主要公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整月度報(bào)告制度,加強(qiáng)產(chǎn)品主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)審查管理,及時(shí)掌握結(jié)構(gòu)調(diào)整動(dòng)向。 在日前召開的上半年保險(xiǎn)監(jiān)管工作會(huì)議上,保監(jiān)會(huì)主席吳定富對(duì)這輪自上而下的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整動(dòng)態(tài)進(jìn)程予以了正面肯定。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,受政策約束,各產(chǎn)險(xiǎn)公司的非壽險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)基本停售,投資余額較年初減少297.5億元,與之相對(duì)應(yīng),家財(cái)險(xiǎn)、工程險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)險(xiǎn)等業(yè)務(wù)得到較快發(fā)展,同比分別增長12.9%、23.6%和59.8%。從人身險(xiǎn)看,標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)同比增長17.9%,高于規(guī)模保費(fèi)增速14.3個(gè)百分點(diǎn);新單期交保費(fèi)同比增長29.2%,占新單保費(fèi)比重較去年同期提高6.5個(gè)百分點(diǎn),其中5到10年期新單期交保費(fèi)占比較去年同期提高15.4個(gè)百分點(diǎn);個(gè)人代理業(yè)務(wù)同比增長14.5%,占比較去年同期提高4.3個(gè)百分點(diǎn)。 從這次監(jiān)管工作會(huì)議上透露的信息也表明,監(jiān)管層對(duì)上半年“財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)穩(wěn)中有升,人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)增速有所回落”的整個(gè)保險(xiǎn)市場運(yùn)行狀況的基本判斷是“好于預(yù)期”。 但是,隨著國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)出現(xiàn)的一些新情況、新變化,保險(xiǎn)業(yè)面臨的發(fā)展環(huán)境依然十分復(fù)雜,并直接影響到保險(xiǎn)業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)的大局。在上述監(jiān)管會(huì)議上,吳定富就反復(fù)告誡臺(tái)下的聽眾,“保險(xiǎn)行業(yè)自身存在的一些突出矛盾和問題仍不容忽視,市場存在的風(fēng)險(xiǎn)因素值得高度關(guān)注,調(diào)結(jié)構(gòu)的難度仍然較大。” “由于一些公司對(duì)結(jié)構(gòu)調(diào)整工作的思想認(rèn)識(shí)不足,在資本市場持續(xù)回暖的環(huán)境下,結(jié)構(gòu)調(diào)整有可能出現(xiàn)搖擺。”吳定富對(duì)此直言不諱。 數(shù)據(jù)顯示,隨著股市好轉(zhuǎn),前6個(gè)月保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益達(dá)到1099.7億元,好于去年同期。到6月底,保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用余額達(dá)3.4萬億元,而據(jù)初步估算,今年全年將有1.1萬億元保險(xiǎn)資金等待配置,接近資產(chǎn)存量的三成。 近年來保險(xiǎn)資金與資本市場“過從甚密”是不爭的事實(shí)。股市紅火時(shí),權(quán)益類資產(chǎn)投資收益增加,保險(xiǎn)業(yè)業(yè)績也水漲船高。投資的高回報(bào)似乎使得其主業(yè)———保障保險(xiǎn)的承保利潤相形見絀。對(duì)資本市場的過度依賴趨勢(shì)與逐利誘惑很容易導(dǎo)致保險(xiǎn)“保障本質(zhì)”的迷失。舍本逐利,偏離發(fā)展航線,雖然眼前風(fēng)光,損害的卻是行業(yè)發(fā)展長遠(yuǎn)大計(jì)。近年來業(yè)內(nèi)專家對(duì)“回歸保險(xiǎn)保障本質(zhì)”的執(zhí)著呼吁大都有鑒于此。難怪吳定富在大會(huì)上曾不止一次提醒險(xiǎn)企高管,投資要考慮業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)質(zhì)量,須高度警惕資本市場的不確定性。 令保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整“難度系數(shù)”增加的不僅僅限于上述“搖擺”因素。據(jù)了解,鑒于有的保險(xiǎn)公司去年同期保費(fèi)基數(shù)較高,在調(diào)結(jié)構(gòu)劃定的紅線下,將面臨負(fù)增長壓力,直接影響到調(diào)整的力度,甚至出現(xiàn)態(tài)度“不堅(jiān)定”現(xiàn)象;有的公司過度依賴銀郵渠道的狀況頗有時(shí)日,短期內(nèi)不可能脫胎換骨,渠道調(diào)整壓力很大;有的公司結(jié)構(gòu)調(diào)整缺乏科學(xué)性,辦法不多,創(chuàng)新不足,難以形成業(yè)務(wù)新增長點(diǎn)。同時(shí),國際國內(nèi)金融市場復(fù)雜性增加,導(dǎo)致保險(xiǎn)資產(chǎn)與負(fù)債匹配難度加大,資產(chǎn)與負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)增加,等等。 盡管如此,此次結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的“戲碼”除了繼續(xù)增加分量外,沒有回頭路可走。“不松懈、不動(dòng)搖”是監(jiān)管高層對(duì)此發(fā)出的明確信息。正如吳定富所言,結(jié)構(gòu)調(diào)整既是應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)的客觀需要,也是關(guān)系保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的一項(xiàng)長期戰(zhàn)略任務(wù)。 上個(gè)月出版的權(quán)威行業(yè)研究報(bào)告《中國保險(xiǎn)市場發(fā)展報(bào)告(2009)》同樣對(duì)保險(xiǎn)業(yè)“逐步回歸保障本質(zhì)”的相關(guān)步驟持樂觀態(tài)度。但報(bào)告也稱,盡管保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得一定成果,但調(diào)整過程將長期持續(xù)下去,“目前還剛剛起步”。報(bào)告預(yù)測(cè),在保險(xiǎn)業(yè)自身做好節(jié)奏控制和風(fēng)險(xiǎn)控制前提下,2009年銀保業(yè)務(wù)有望實(shí)現(xiàn)軟著陸,三大銷售渠道發(fā)展更趨均衡,長期、期交業(yè)務(wù)和保障程度較高的業(yè)務(wù)將得到更快發(fā)展。 對(duì)于下半年如何加大結(jié)構(gòu)調(diào)整工作的力度,保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示將從兩方面入手:一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)將充分運(yùn)用政策桿杠引導(dǎo)“正確方向”。重點(diǎn)是建立科學(xué)的結(jié)構(gòu)調(diào)整評(píng)價(jià)體系,根據(jù)評(píng)估結(jié)果實(shí)施分類監(jiān)管政策;二是督促保險(xiǎn)公司制定符合自身實(shí)際的結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃,把握好結(jié)構(gòu)調(diào)整的節(jié)奏和力度,走適合公司自身特色的發(fā)展道路。 由此可見,對(duì)保險(xiǎn)業(yè)來說,抓住眼前機(jī)遇,通過結(jié)構(gòu)調(diào)整來實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、回歸保障的目標(biāo),謀劃更具質(zhì)量和影響力的發(fā)展,步伐剛剛邁開,好戲還在后頭。 |