“從財務評價來看,中國銀行業(yè)的主要指標均好于預期。”中國社科院金融研究所副所長王松奇在發(fā)布《2009中國商業(yè)銀行競爭力評價報告》(下稱《報告》)時指出,在國際金融危機等因素面前,中國銀行業(yè)在2008年經(jīng)受住了考驗。
但面對2009年上半年信貸的大幅激增,他認為,過度的信貸擴張和貸款投向的親政府化,有可能積累嚴重的系統(tǒng)性風險。
金融危機直接影響有限
全球金融危機雖然對中國銀行業(yè)的直接影響有限,但間接影響不小,由于我國對外開放程度有限以及近年銀行改革帶來的管理水平提升,中國銀行業(yè)仍然保持著不錯的業(yè)績。 《報告》指出,2008年全部17家全國性商業(yè)銀行資本充足率均達到8%的及格線,中信、交行、中行等11家銀行在10%以上,深發(fā)展、恒豐、浦發(fā)等6家在8%~10%之間。整體來看,資本充足率最高的幾家多為新近上市的銀行,且以大型銀行為主。而偏低的多是上市幾年的中小銀行,在快速的規(guī)模擴張中消耗資本較多。 盡管資本充足率指標全都達標,但《報告》認為核心資本存在隱憂。雖然全國性商業(yè)銀行核心資本充足率均在4%的達標線之上,但需要注意的是一些銀行的核心資本充足率過低,最低的是浦發(fā)和深發(fā)展,分別為5.1%和5.3%,逼近達標紅線。 資產(chǎn)質量方面,王松奇認為,盡管在去年第四季度一度出現(xiàn)反復,但總體情況并沒有如普遍預期一樣出現(xiàn)較大問題,不良率持續(xù)“雙降”。 “克服了不利因素的影響,盈利能力比預期要好!蓖跛善嬲f!秷蟾妗分赋觯2008年,各行凈利潤平均增長42.4%。其中工行和建行凈利潤排名已位居世界第一和第二大銀行,凈利潤增幅均在30%以上,普遍好于預期。而9家中小銀行平均增幅37.03%,低于上一年度45個百分點。
警惕系統(tǒng)性風險
而面對2009年上半年信貸的大幅激增,王松奇認為影響是多方面的。作為財政政策的配合手段,在經(jīng)濟衰退背景下,信貸投入大增有利于保八目標的實現(xiàn),經(jīng)濟結構的調(diào)整也為國內(nèi)銀行提供了巨大機遇。但他同時“擔憂”,過度的信貸擴張和貸款投向親政府化,也有可能積累嚴重的系統(tǒng)性風險。 《報告》分析認為,從本次投資增長結構來看,國有企業(yè)投資大幅增加,民營企業(yè)及有限責任公司的投資反而出現(xiàn)下滑。 “實際上,內(nèi)地銀行業(yè)歷次不良貸款潮或多或少均與地方政府或國有企業(yè)有關!蓖跛善嬲f。此外,《報告》指出,大規(guī)模的投資拉動可能導致地方政府對商業(yè)銀行的信貸干預問題越來越突出,道德風險將嚴重侵蝕商業(yè)銀行的貸款質量。 “國內(nèi)銀行的展貸行為和不良貸款的劃分,使得一般情況下銀行對不良貸款的確認存在半年到一年左右的時滯!蓖跛善嬲J為,這就是說我國銀行業(yè)2009年積累的風險有可能在2011年暴露出來。 |