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| 通過(guò)利益激勵(lì)解決中小企業(yè)融資難 |
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| 2009-06-30 傅蔚岡 來(lái)源:解放網(wǎng)-新聞晨報(bào) |
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近日，中國(guó)社科院中小企業(yè)研究中心的相關(guān)研究數(shù)據(jù)表明，目前內(nèi)地中小企業(yè)在金融風(fēng)暴沖擊下40％已經(jīng)倒閉，另外還有40％正在生死邊緣掙扎。鑒于中小企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要地位，有專(zhuān)家呼吁當(dāng)下應(yīng)該給中小企業(yè)予以支持，而金融支持則是最為關(guān)鍵的一環(huán)。
事實(shí)上，中小企業(yè)的生存環(huán)境問(wèn)題、尤其是融資難問(wèn)題并非今日始有，只不過(guò)在此輪金融海嘯的沖擊下，這個(gè)問(wèn)題表現(xiàn)得格外突出。
中小企業(yè)融資之所以會(huì)成為問(wèn)題，是因?yàn)樵诋?dāng)下中國(guó)，通過(guò)銀行貸款是主要的融資渠道。銀行融資往往需要提供擔(dān)保，但中小企業(yè)一般都存在著缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)，而且既有的經(jīng)驗(yàn)表明，中小企業(yè)的不良貸款率遠(yuǎn)高于銀行業(yè)的平均水平。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2008年末，全國(guó)小企業(yè)不良貸款率達(dá)到11.6％，而整個(gè)銀行業(yè)平均水平只有2％左右。商業(yè)銀行為了減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，往往沒(méi)有動(dòng)力給中小企業(yè)提供貸款。
表面而言，中小企業(yè)融資難是因?yàn)槠髽I(yè)缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)，但問(wèn)題的實(shí)質(zhì)則是社會(huì)信用管理體系的缺乏。在我國(guó)的《擔(dān)保法》中，有保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金等五種擔(dān)保方式，除了留置和定金不適用于企業(yè)融資的擔(dān)保以外，保證、抵押和質(zhì)押都是合法的擔(dān)保方式。不過(guò)在現(xiàn)實(shí)的運(yùn)作過(guò)程中，銀行基于減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的考慮，往往只會(huì)對(duì)能夠提供抵押和質(zhì)押的借款人發(fā)放貸款，鮮有發(fā)放不需要抵押的貸款，即便該借款人具有還貸能力，且其從事的行為具有良好的盈利前景也不例外。
為了解決該問(wèn)題，現(xiàn)有的模式往往是建立政府主導(dǎo)型的社會(huì)征信管理體系，再輔以擔(dān)保公司為中小企業(yè)向銀行融資提供擔(dān)保。雖然從總體而言，征信體系的建設(shè)有助于社會(huì)交易成本的減少，但是對(duì)于特定的政府部門(mén)而言，它只是提供了一項(xiàng)公共服務(wù)，受益的只是亟需獲得融資的中小企業(yè)，相關(guān)機(jī)構(gòu)本身并不能夠從中獲益，它也就很難得到額外的激勵(lì)去做這樣的事。因此，社會(huì)征信體系建設(shè)這個(gè)問(wèn)題每每都是“只聞樓梯響，不見(jiàn)人下來(lái)”。
社會(huì)征信體系建設(shè)的當(dāng)務(wù)之急就是拋卻以往的政府主導(dǎo)型思路，通過(guò)企業(yè)的創(chuàng)新來(lái)解決問(wèn)題。事實(shí)上，已經(jīng)有不少企業(yè)在這方面先行一步。阿里巴巴的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款就是一個(gè)有益的嘗試。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保就是阿里巴巴的會(huì)員企業(yè)以互相擔(dān)保的方式，共同向銀行申請(qǐng)貸款。阿里巴巴向銀行提供客戶網(wǎng)上交易數(shù)據(jù)，銀行篩選后發(fā)放貸款。其核心就是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保體自身，解決了銀行的成本問(wèn)題，即一旦個(gè)人出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，那么該風(fēng)險(xiǎn)就由所有的聯(lián)保體成員承擔(dān)。這樣做的一個(gè)好處就是降低了銀行甄別單個(gè)企業(yè)信用的成本與風(fēng)險(xiǎn)。而網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保體之所以能夠形成，是因?yàn)榘⒗锇桶偷臅?huì)員都有交易軌跡和誠(chéng)信記錄，企業(yè)可以由此獲取其他聯(lián)保企業(yè)的信息，確保加入聯(lián)保體的成員都具有良好的信用。
網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保體能夠成功的關(guān)鍵在于，該制度的參與各方都是利益相關(guān)者：阿里巴巴公司作為方案提供方，是為了吸引更多的成員而獲得更多的收入；其他成員之所以加入聯(lián)保體，是因?yàn)檫@里可以獲得免抵押的貸款，同時(shí)，聯(lián)保體的成員為了減少自己的風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)審慎選擇其成員；銀行愿意發(fā)放免抵押貸款，是因?yàn)檎鐒e信用成本極低，風(fēng)險(xiǎn)極少。因此，作為老大難的中小企業(yè)融資問(wèn)題也就在此迎刃而解了。
但是，僅有網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保還不夠，因?yàn)檫�有很多交易并不是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行。不過(guò)阿里巴巴的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保體給出了一個(gè)很好的啟示：只要解決了相關(guān)主體的激勵(lì)機(jī)制問(wèn)題，那么制度建設(shè)就不是難題；即便是社會(huì)征信體系這一公共服務(wù)品，企業(yè)也可以提供，而且效果還不錯(cuò)。 |
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