提高二套房貸首付比例的時機成熟了
    2010-04-15    作者:鄭中    來源:中國證券報

    進一步加大房地產(chǎn)調(diào)控力度的預期在升溫。分析人士表示,目前房地產(chǎn)市場和信貸風險加大,應將二套房及多套房的商業(yè)貸款首付比例提高至50%。對此,相關部門可能正在研究。
  14日召開的國務院常務會議強調(diào),要堅決遏制住房價格過快上漲。實行更加嚴格的差別化住房信貸政策,抑制投機性購房。加快研究制定合理引導個人住房消費的稅收政策。專家表示,房貸政策調(diào)整的總體思路是限制高價房、適度控制房產(chǎn)炒作、降低房貸風險。目前的問題是,用怎樣的方法來抑制房價,既能擠壓泡沫,又不能讓泡沫破得太快。
  目前,房價已經(jīng)到了自住型購房者難以承受的地步,一線城市房價甚至出現(xiàn)一天暴漲4000元的現(xiàn)象,投機性、投資性購房已經(jīng)成為刺激房價不斷攀升的重要推手。房價不斷上漲,無疑對正常的住房需求形成嚴重的“擠出效應”,為房地產(chǎn)市場泡沫化甚至引發(fā)銀行系統(tǒng)性風險埋下隱患。
  提高二套房房貸首付比例被認為是抑制房價高漲的重要甚至是“終極”手段,是抑制地產(chǎn)泡沫的殺手锏。上一輪房價下跌正是發(fā)生在2007年9月27日“二套房貸首付4成、利率1.1倍”新規(guī)之后。去年以來多個城市房價瘋狂上漲,多地房價翻番。今年3月,70個大中城市房價更是同比上漲11.7%。分析人士預計,提高房貸首付比例政策可能箭在弦上。
  目前北京不少銀行二套房貸首付已提高至5-6成,但多數(shù)城市仍有很多銀行在執(zhí)行2-4成首付比例,貸款炒房在一些地區(qū)缺乏有效監(jiān)管,蘊含較大風險。
  提高首付比例將有效抑制投機性購房需求。例如,購買一套總價200萬元的商品房,以前優(yōu)質(zhì)客戶只需首付40萬元,提高至5成就意味著首付100萬元。按揭成數(shù)的降低將會使投機性住房需求銳減,最終結果是房價走低。
  此外,提高首付比例是金融機構防范住房貸款風險的主要手段之一。房地產(chǎn)業(yè)是一個高利潤、高負債行業(yè),與之相伴的是行業(yè)的高風險性。如果監(jiān)管不到位、調(diào)控不得力,房地產(chǎn)業(yè)必然會將這種風險轉(zhuǎn)嫁一部分給銀行業(yè)。
  近年來房地產(chǎn)市場的持續(xù)高速增長,拉動了鋼鐵、水泥等行業(yè)過快增長。但房地產(chǎn)投資過多,會留下很大隱患,一旦矛盾集中爆發(fā),勢必造成上下游整個產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)虧損,銀行壞賬大量增加。
  世上沒有一味上漲的資產(chǎn)價格,資產(chǎn)價格過度泡沫化引發(fā)的一定是價格的高空蹦極。一直以來,調(diào)控房地產(chǎn)市場最常用的是土地和金融手段,并以金融手段最為有效和直接,約束力最大。在現(xiàn)在的市場環(huán)境下,適當調(diào)整房貸政策非常必要,并且時機已經(jīng)成熟。

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