自年初以來，萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率不斷下滑，很多投�？蛻艚箲]萬分。對于近期市場出現(xiàn)“萬能險(xiǎn)將退出市場”的誤傳，保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)人士已明確表示，萬能險(xiǎn)不可能停售。針對萬能險(xiǎn)結(jié)算利率可能繼續(xù)走低的風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)專家建議，投保人不必盲目退保以免得不償失。

　　名詞解釋

　　萬能險(xiǎn)，全稱是萬能型儲(chǔ)蓄類壽險(xiǎn)產(chǎn)品，是一種可以任意支付保險(xiǎn)費(fèi)、任意調(diào)整死亡保險(xiǎn)金給付金額的人壽保險(xiǎn)。除了支付某一個(gè)最低金額的第一期保費(fèi)以后，投保人可在任何時(shí)間支付任何金額的保費(fèi)，并任意提高或者降低死亡給付金額，只要保單積存的現(xiàn)金價(jià)值足夠支付以后各期的成本和費(fèi)用。
    　

　　結(jié)算利率 可能繼續(xù)下行

　　保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士指出，萬能險(xiǎn)都設(shè)有最低保證收益，并且在最低保證收益的基礎(chǔ)上提供浮動(dòng)利率。由于保底利率存在，萬能險(xiǎn)不可能做高風(fēng)險(xiǎn)投資，投資方向主要為大額協(xié)議存款、大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和國債等安全性較高、收益較為確定的投資工具。隨著保險(xiǎn)行業(yè)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施和投資壓力加劇，保險(xiǎn)公司尤其是大中型保險(xiǎn)公司通過萬能險(xiǎn)來拓寬業(yè)務(wù)拉升保費(fèi)的成本越來越高，這造成了保險(xiǎn)公司對萬能險(xiǎn)產(chǎn)品熱度減退�！叭f能險(xiǎn)品種肯定不會(huì)退出市場，保險(xiǎn)公司最可能的是將這類產(chǎn)品改頭換面后再重新推向市場”，保險(xiǎn)專家由此分析認(rèn)為，消費(fèi)者完全沒必要聽信傳言而恐慌性搶購。
　　但是，這位專家同時(shí)表示，今年年初以來，受資本市場低迷及低利率的影響，萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率逐步下滑，從最高時(shí)期的6%，下滑到目前的4%左右。由于資本市場的持續(xù)震蕩和央行加息的不明確，預(yù)計(jì)萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率短期走勢將維持低迷態(tài)勢。
　
　　提前退保 往往得不償失

　　隨著結(jié)算利率不斷走低，有不少萬能險(xiǎn)的投保人想趁結(jié)算利率尚在通脹水平之上時(shí)提前退保以取出賬戶里的資金。保險(xiǎn)專家并不贊同這種做法。專家介紹稱，萬能險(xiǎn)同時(shí)擁有保障功能和以復(fù)利的方式累計(jì)資金的功能，還涉及保障成本、初始費(fèi)用、前期的提取費(fèi)用等各項(xiàng)成本，因此萬能險(xiǎn)應(yīng)屬于長期型的理財(cái)產(chǎn)品，不宜短線操作應(yīng)對市場波動(dòng)。目前市場上大多數(shù)的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品都要支付較高金額的初始費(fèi)。以期交產(chǎn)品為例，第一年初始費(fèi)交得最多，往往占所交保費(fèi)的50%以上，前三年的比例相對較大，第五年后才相對較小。若是躉交產(chǎn)品初始費(fèi)率一般是3%-5%，而且還有較高的贖回費(fèi)率。因此，單純從投資的角度看，單純考慮收益下降就退�；虿糠众H回，會(huì)影響整體的投保收益甚至導(dǎo)致虧損。另外，即使最近萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率有所下降，但大多數(shù)公司的結(jié)算利率仍高于五年期定存利率3.6%，收益率并不算低。

　　小貼士 四招挑對萬能險(xiǎn)

　　第一，明確交費(fèi)比例，選擇適合自己的產(chǎn)品。萬能險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)包括附加保費(fèi)、危險(xiǎn)保費(fèi)和儲(chǔ)蓄保費(fèi)三部分。對于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避要求很強(qiáng)的投資者，就應(yīng)該選擇保障保費(fèi)占比較多的萬能壽險(xiǎn)產(chǎn)品；風(fēng)險(xiǎn)偏好為中性的投資者可以選擇同類產(chǎn)品中儲(chǔ)蓄保費(fèi)與保障保費(fèi)比例適中的類型。
　　第二，比較交費(fèi)方式。萬能險(xiǎn)一般包括躉交和分期交費(fèi)，財(cái)力充裕的投資者可考慮選擇躉交方式(一次交清保險(xiǎn)費(fèi))。因?yàn)閷τ诜制诮毁M(fèi)的投保人，保險(xiǎn)公司會(huì)考慮后續(xù)期交費(fèi)的時(shí)間價(jià)值和利率風(fēng)險(xiǎn)，必然相應(yīng)增加后續(xù)的交費(fèi)額度，導(dǎo)致投資者的成本上升。
　　第三，比較收益領(lǐng)取方式。從目前各家保險(xiǎn)公司推出的萬能壽險(xiǎn)產(chǎn)品看，其收益領(lǐng)取方式基本包括：一次領(lǐng)��；年金領(lǐng)取；到期可轉(zhuǎn)換為養(yǎng)老保險(xiǎn)等。保險(xiǎn)專家建議，收入尚不充裕、資金需求不穩(wěn)定的投資者選擇一次性領(lǐng)取。
　　第四，明確費(fèi)用扣除。對萬能險(xiǎn)產(chǎn)品中的投資賬戶，保險(xiǎn)公司一般都收取初始費(fèi)用、賬戶管理費(fèi)等。只有當(dāng)賬戶投資收益能夠抵消上述費(fèi)用后，投保人才能真正賺錢。因此，消費(fèi)者在簽訂保單之前，要先弄清楚保單賬戶需要扣除的費(fèi)用項(xiàng)目，明確未來可用于投資賺取收益的賬戶資金量。