在那部名為《開往春天的地鐵》的電影里,兩個寂寞的人乘著地鐵到達(dá)了幸福的人生彼岸。如今,A股市場也演繹著一部同樣題材的大片,只是,地鐵換成了高鐵,搭乘者變成了股民。
過去的一個月里,晉億實業(yè)、晉西車軸、太原重工以及南北二車,帶領(lǐng)整個高鐵板塊一路飆升。這中間,關(guān)于高鐵的各種利好撲面而來,使這個板塊反復(fù)創(chuàng)出新高。廣大股民能不能乘著高鐵的“東風(fēng)”,獲得財富倍增的幸福呢?記者為您細(xì)數(shù)其中機(jī)會。
隨著2011年1月19日春運首日的到來,高鐵板塊亦全線啟動。當(dāng)天,晉億實業(yè)的主升浪正式開始,此后,僅僅8個交易日,其股價從16.58元飆升至最高的25.1元,最大漲幅達(dá)到了51.39%。到1月28日下午3點,晉億實業(yè)的股價定格在23.96元。至此,在2011年開年以來不到1個月的時間里,晉億實業(yè)的股價已經(jīng)上漲74.25%。與晉億實業(yè)一同上漲的還有南北二車以及晉西車軸、太原重工等。其中,晉億實業(yè)的漲幅是最大的,成為高鐵板塊當(dāng)之無愧的龍頭。
“高鐵是“十二五“期間最確定的投資機(jī)會,未來還會有反復(fù)炒作的機(jī)會!币晃凰侥既耸勘硎。
高鐵投資剛起步
按照《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》,我國鐵路建設(shè)在“十二五”期間投資額將保持在每年7000億元左右,共計約3.5萬億元,相比“十一五”期間的2.2萬億元,增加了1萬多億元投資。其中,按照“十二五”將建成16448公里高鐵、平均每公里造價1.14億元計算,高鐵的總投資約為1.875萬億元。2011年新開工項目70個,其中高鐵和城際鐵路項目15個。
第一創(chuàng)業(yè)證券認(rèn)為,中國高鐵正處在加速發(fā)展的黃金期,它是國內(nèi)產(chǎn)業(yè)中為數(shù)較少的
“以市場換技術(shù)”成功的產(chǎn)業(yè),中國政府不遺余力地發(fā)展高鐵。2010年10月底,我國高鐵總營運里程為7431公里,據(jù)統(tǒng)計,2011~2014年期間竣工的客運專線達(dá)17352公里,預(yù)計2015年我國高鐵營運總里程將超過2008年鐵路網(wǎng)規(guī)劃
(調(diào)整)所規(guī)劃的1.6萬公里,可提前5年實現(xiàn)2020年的規(guī)劃目標(biāo)。
中國高鐵還積極營銷以打開國際市場。自2011年開始,一條從中國出發(fā),經(jīng)老撾、泰國、馬來西亞,最終到達(dá)新加坡的高鐵線路開始建設(shè)。中國還與歐美企業(yè)合作。2010年12月7日鐵道部與法國阿爾斯通簽署長期合作協(xié)議,聯(lián)手開發(fā)用以滿足中國國內(nèi)及國際市場需求的先進(jìn)鐵路產(chǎn)品;美國GE與中國南車簽訂合作框架協(xié)議,雙方將在美國建立合資公司,促進(jìn)高速鐵路及其他軌道交通技術(shù)在美國市場的推廣。
“我們對鐵道部公布的相關(guān)高鐵投資項目的建設(shè)里程和投資額度進(jìn)行了統(tǒng)計,2011~2014年是我國高鐵竣工高峰期,根據(jù)高鐵系統(tǒng)的建設(shè)周期推算,大規(guī)?⒐ぶ1年左右,將帶來大量的設(shè)備采購。因此,我們預(yù)計2010~2013年為設(shè)備采購高峰期!钡谝粍(chuàng)業(yè)證券的相關(guān)人士說。
“我判斷這個板塊可以炒作5年,行情至少貫穿“十二五“,甚至持續(xù)到“十三五“期間。”前述私募人士表示。
梳理投資思路
結(jié)合眾多機(jī)構(gòu)研究成果,記者梳理出了目前已擁有高鐵業(yè)務(wù)或已明確要開展高鐵業(yè)務(wù)的相關(guān)上市公司。
第一軍團(tuán):機(jī)車制造及相關(guān)零部件
這塊業(yè)務(wù)在高鐵投資中所占比重約13%。其中中國南車、中國北車為機(jī)車制造的絕對龍頭;另外,高鐵耗材隨著國產(chǎn)化率逐步提高,帶來零部件對進(jìn)口產(chǎn)品的替代機(jī)會,包括從事高速列車輪軸生產(chǎn)的太原重工、晉西車軸,做高鐵緊固件的晉億實業(yè),生產(chǎn)高鐵橡膠減震件的中鼎股份,以及生產(chǎn)高鐵剎車片的博深工具。
光大證券分析師周潤芳認(rèn)為,高鐵機(jī)車及相關(guān)零部件公司目前是高鐵熱潮中的領(lǐng)軍者,市場對這類個股認(rèn)可度較高,在情理之中。
第二軍團(tuán):高鐵信息化及電氣化設(shè)備
這部分在高鐵投資中的占比高達(dá)35%左右,包括鐵路信號微機(jī)檢測領(lǐng)域的輝煌科技,做鐵路運動箱式變電站的特銳德以及生產(chǎn)軌道交能電源系統(tǒng)的鼎漢技術(shù)。
記者注意到,第二軍團(tuán)的個股普遍還未得到市場認(rèn)可。一位機(jī)械分析師認(rèn)為,鐵路信號系統(tǒng)這塊的國內(nèi)上市公司規(guī)模不大,產(chǎn)品穩(wěn)定性及競爭力存在不確定性,因此,這個板塊是否能得到市場認(rèn)可還不得而知。
第三軍團(tuán):鐵路基建
據(jù)中信金通分析,鐵路基礎(chǔ)建設(shè)占整體投資的50%左右,包括高鐵防水材料東方雨虹、鐵路軌道減震元件唯一許可商南車集團(tuán)旗下時代新材,基建方面以中國中鐵、中國鐵建、中鐵二局為主。
第三軍團(tuán)的個股也普遍未有表現(xiàn),特別是鐵路基建相關(guān)公司,根據(jù)上述分析師的觀點,主要原因在于這些個股以大盤股為主,外加前期有些負(fù)面虧損的新聞,短期內(nèi)很難有起色,或許未來會獲得行業(yè)輪動機(jī)會。
提防高鐵“李鬼”
青海華鼎1月28日再次領(lǐng)漲高鐵板塊,公司董秘辦李姓負(fù)責(zé)人卻告訴記者:“我們暫時沒有高鐵相關(guān)的機(jī)床項目,現(xiàn)在主營是鐵路機(jī)床的生產(chǎn),跟高鐵還扯不上關(guān)系。”
從西北軸承到天馬股份再到青海華鼎,誰才具備真實的高鐵業(yè)務(wù)?
西北軸承在1月25日的核查公告中已明確表示,關(guān)于公司涉及高速鐵路軸承的相關(guān)傳聞不實,公司目前還未進(jìn)行、也無計劃從事高速鐵路軸承的開發(fā)和制造。
天馬股份公司董秘辦王姓負(fù)責(zé)人也說,到目前為止,該公司并未開展高鐵及高鐵相關(guān)的業(yè)務(wù)。
值得注意的是,青海華鼎、天馬股份均在近期遭遇股東方面的大幅減持。其中青海華鼎第一大流通股東青海豐鎮(zhèn)科技投資公司于2010年10月27日至2011年1月21日,累計減持公司股份2084萬股,占其總股本的8.8%。
光大證券分析師周潤芳說:“近期沾高鐵就漲的現(xiàn)象明顯過火了,且從盤面手法及相關(guān)數(shù)據(jù)分析,很多個股的蹊蹺上漲與游資超短線手法很相似,就不難理解股價劇烈波動了。需提醒投資者的是,板塊熱度一旦退卻,個股風(fēng)險將迅速釋放!
被遺忘的兩類高鐵股
記者從多家著名券商研究機(jī)構(gòu)觀點中,試圖為投資者探尋在高鐵產(chǎn)業(yè)鏈上,一些處于細(xì)分行業(yè)的中小市值公司,說不定,它們會是下一個中國北車。
高鐵機(jī)車及配件制造是本輪高鐵行情中漲幅最大的領(lǐng)域。據(jù)中信金通證券分析,高鐵整個建設(shè)過程包括鐵路基礎(chǔ)建設(shè)(路基、橋梁、軌道)、高鐵機(jī)車以及配件制造、信息化和電氣化設(shè)備。其中鐵路信息化與電氣化設(shè)備,相關(guān)個股漲幅最小。但這一塊占到整個高鐵投資的實際比重要比高鐵機(jī)車及配件高出許多,占比約三成。相關(guān)上市公司如特瑞德、輝煌科技、鼎漢技術(shù)、創(chuàng)元科技等。
另一個投資重點是目前已有高鐵相關(guān)業(yè)務(wù)、但因在整體業(yè)務(wù)量中占比并不大,還未對業(yè)績有明顯影響的公司。據(jù)華寶證券某分析師的觀點,這類相關(guān)公司的高鐵業(yè)務(wù)量將會有較大增長,對其未來業(yè)績也將有明確影響。比如中鼎股份、東方雨虹等。