作為穩(wěn)健理財(cái)?shù)闹匾乐,銀行理財(cái)產(chǎn)品也“投其所好”,相繼打出“縮短投資期限”、“上調(diào)收益率”等招牌。不過(guò),據(jù)記者近日調(diào)查了解,近期在售的理財(cái)產(chǎn)品期限、收益率及門(mén)檻都發(fā)生著不小的變化,本報(bào)記者將為您對(duì)各家銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率進(jìn)行一下梳理。
短期理財(cái)產(chǎn)品仍是市場(chǎng)主力
或許是不用考慮假日因素,或許是加息的“風(fēng)聲”暫時(shí)放緩,銀行理財(cái)產(chǎn)品的短期化程度目前逐漸趨于正常。一個(gè)多月以前,短則一兩天長(zhǎng)則不到一個(gè)月的超短期理財(cái)產(chǎn)品隨處可見(jiàn),但是,據(jù)記者調(diào)查,自上周開(kāi)始,1-3月期的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量明顯增加,并逐漸占據(jù)主流。
據(jù)金融界發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,從投資期限分布看,上周共有18家銀行發(fā)行了264款理財(cái)產(chǎn)品,其中1個(gè)月以下的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為95款,占總發(fā)行量的35.98%;1-3個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為75款,占總發(fā)行量的28.41%,相比前一周數(shù)量猛增一倍;3-6個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為40款,占總發(fā)行量的15.15%。金融界相關(guān)分析人士認(rèn)為,理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行由超短期向短期轉(zhuǎn)變,在一定程度上反映出這個(gè)市場(chǎng)目前趨于穩(wěn)定。
同時(shí),據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì),目前正在發(fā)售的23款最新理財(cái)產(chǎn)品中,除了兩款滾動(dòng)型產(chǎn)品外,1個(gè)月以下產(chǎn)品為4款,1-3個(gè)月產(chǎn)品共有15款,3-6個(gè)月為兩款。對(duì)此,普益財(cái)富的研究員認(rèn)為,2011年的宏觀調(diào)控使金融市場(chǎng)資金面趨于緊張,尤其是資本市場(chǎng)中的短期資金需求更顯得迫切,因此銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行也體現(xiàn)了這種趨勢(shì),短期理財(cái)產(chǎn)品大行其道。
預(yù)期收益已呈下滑趨勢(shì)
雖然從4月中旬到5月初,多家銀行發(fā)布公告上調(diào)了部分理財(cái)產(chǎn)品的收益率,但是“少數(shù)并不能代表多數(shù)”。對(duì)于新發(fā)售的產(chǎn)品,銀行方面表示,已經(jīng)在4月初加息后調(diào)整了收益率,但是預(yù)期年化收益率較以往卻出現(xiàn)明顯下滑。表中23款短期理財(cái)產(chǎn)品按照預(yù)期年化收益率由低至高排列,并未考慮期限、投資金額等。其實(shí)收益率相較以往發(fā)行的同類(lèi)型、同期限產(chǎn)品已經(jīng)有所下調(diào)。如此前30天以下產(chǎn)品的收益率都可以很輕易達(dá)到4%,現(xiàn)在看來(lái)僅有兩款產(chǎn)品收益率觸及到了4%。
公開(kāi)資料顯示,5月以來(lái),短期理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率已出現(xiàn)明顯下滑,新發(fā)行的期限在1個(gè)月(含)以內(nèi)的產(chǎn)品,平均預(yù)期年化收益率僅為2.72%。即便是將3個(gè)月(含)以內(nèi)的此類(lèi)產(chǎn)品都統(tǒng)計(jì)到,平均預(yù)期年化收益率也僅僅是3.2%。
事實(shí)上,記者了解到,這一現(xiàn)象早在今年4月就已有“苗頭”顯現(xiàn)。銀率網(wǎng)金融研究中心近日發(fā)布的《銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)月報(bào)》顯示,4月各期限人民幣理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率整體下降,其中投資期限為1個(gè)月以內(nèi)的產(chǎn)品預(yù)期收益率環(huán)比下降4.1%;1-3個(gè)月產(chǎn)品環(huán)比下降0.4%。
中國(guó)社科院理財(cái)產(chǎn)品研究中心研究員太雷指出,之所以多家銀行近期紛紛上調(diào)某幾款產(chǎn)品的收益率,一方面是對(duì)于加息的預(yù)期,更大的可能性是某幾款產(chǎn)品在近幾個(gè)月加息周期中收益率一直未有明顯調(diào)整。而相較于前段時(shí)間銀行提高收益率瘋狂“攬儲(chǔ)”,目前,這種緊張氣氛已經(jīng)逐漸緩解。因此,理財(cái)產(chǎn)品收益率普遍有走低的趨勢(shì)。
保本型理財(cái)產(chǎn)品更受寵
由于證券市場(chǎng)的動(dòng)蕩,市民對(duì)穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品較為推崇。金融界產(chǎn)品研究中心的數(shù)據(jù)顯示,之前發(fā)行的260多款理財(cái)產(chǎn)品中,債券投資類(lèi)占據(jù)發(fā)行首位,共發(fā)行123款,占總發(fā)行量的46.59%
;處在第二位的是組合投資理財(cái)產(chǎn)品,發(fā)行數(shù)量為
110款,占總體發(fā)行數(shù)量的41.67%;債券類(lèi)與組合投資類(lèi)產(chǎn)品已經(jīng)占到了發(fā)行總量的九成左右。
之前發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品排行前十位的均為保本固定收益型,理財(cái)產(chǎn)品的最高收益率也相對(duì)保守,沒(méi)有超過(guò)5%
。理財(cái)分析師表示,目前股市走勢(shì)尚不確定,此類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品比較適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較弱的投資者。
此外,CPI連連“破五”,一年期定存的收益率仍為負(fù)數(shù),在這種情況下,結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品也有望迎來(lái)新機(jī)會(huì)。中國(guó)銀行理財(cái)師羅毅表示,從目前來(lái)看,普通類(lèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率一般僅在同期定期存款利率的基礎(chǔ)上上浮1-2個(gè)百分點(diǎn),而結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品可以達(dá)到較高的收益率。因此,在通脹預(yù)期作用下,該類(lèi)產(chǎn)品也受到一定青睞。
商報(bào)提醒:選購(gòu)短期理財(cái)產(chǎn)品四注意
選購(gòu)短期理財(cái)產(chǎn)品其實(shí)也是門(mén)學(xué)問(wèn)。
首先,投資者自己要了解資金的數(shù)量、可以投資的時(shí)間,同時(shí)要注意產(chǎn)品類(lèi)型,切勿與銀保產(chǎn)品混淆;
其次,說(shuō)到購(gòu)買(mǎi)時(shí)就要關(guān)注產(chǎn)品期限,分清購(gòu)買(mǎi)日、募集期、起息日、申購(gòu)時(shí)間等,還要關(guān)注投向、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),如果預(yù)期收益率很高投向卻單一應(yīng)謹(jǐn)慎購(gòu)買(mǎi);
此外,還要注意產(chǎn)品的其他費(fèi)用,如手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等;
最后,就是資金的到賬時(shí)間,一般理財(cái)金到賬的時(shí)間要比正常的結(jié)束日晚2-3天,所以在購(gòu)買(mǎi)前就要詳細(xì)咨詢,必要時(shí)可以選購(gòu)實(shí)時(shí)到賬的理財(cái)產(chǎn)品。