近期,新股上市首日的暴漲為基金帶來了巨大的收益,同時也為投資者帶來了提前申購基金進行套利的機會。
昨日,愛康科技、捷順科技兩只新股在中小板掛牌,上市首日分別上漲13.8元、6.46元,漲幅分別為86.25%、44.55%。愛康科技與捷順科技的網(wǎng)下配售公告顯示,富國天源平衡、國投瑞銀優(yōu)化增強、國投瑞銀穩(wěn)定增利等6只基金分別獲配愛康科技125萬股,每只基金浮盈1725萬元,合計浮盈1.035億元。國聯(lián)安信心增益獲配捷順科技150萬股,浮盈969萬元。
單只基金一日浮盈上千萬,對一些規(guī)模不大的基金單位凈值將產(chǎn)生不小的影響。
根據(jù)二季度末的基金份額,上述獲配的7只基金中,富國天源平衡、國聯(lián)安信心增益、國投瑞銀優(yōu)化增強的資產(chǎn)規(guī)模相對較小,以8月12日的單位凈值來算,這3只基金的資產(chǎn)凈值分別為11.03億元、11.67億元以及14.35億元,新股上市浮盈對其影響相對較大。以昨日浮盈金額除以這一資產(chǎn)凈值,打新對這3只基金的單日凈值影響分別為1.56%,0.83%、1.2%。此外,國投瑞銀穩(wěn)定增利、富國匯利分級、富國可轉債以及華寶興業(yè)行業(yè)精選受新股上漲影響分別為0.77%、0.57%、0.52%、0.13%。其中,富國匯利分級為封閉式基金,其他均為開放式基金;華寶興業(yè)行業(yè)精選為股票型基金、富國天源平衡為混合型基金,其他5只均為債券型基金。
分析人士指出,在不考慮市場波動的情況下,如果預期新股上漲對基金單日凈值的上漲影響超過申購贖回費率,投資者就可通過提前申購獲配新股的基金,然后在首日大漲后贖回來進行套利。
以今日上市新股的獲配基金為例,國投瑞銀優(yōu)化增強A、B類份額的申購贖回費率為0.9%,而昨日新股上漲對該基金單位凈值影響為1.2%,投資者如果在上周五申購到該基金,然后在今日對該基金進行贖回,即可獲得0.3%的套利空間。
上述分析人士進一步表示,在考慮這類套利的時候,那些獲配新股的、規(guī)模較小的債券型基金可重點關注,因為債券型基金申購贖回費率會相對較低,如混合型基金富國天源平衡凈值受影響較國投瑞銀優(yōu)化增強大,但卻不存在套利空間。
在不考慮市場波動的情況下,如果預期新股上漲對基金單日凈值的上漲影響超過申購贖回費率,就可通過提前申購獲配新股的基金,然后在新股上市首日贖回進行套利。那些獲配新股的規(guī)模較小的債券基金可重點關注。