QDII集體低迷 嘉實(shí)基金經(jīng)理回爐
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2011-09-30 作者:記者 吳黎華/北京報(bào)道 來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
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9月21日,嘉實(shí)基金發(fā)布公告稱(chēng),嘉實(shí)海外中國(guó)股票的基金經(jīng)理進(jìn)行了變動(dòng),原基金經(jīng)理江隆隆因“內(nèi)部調(diào)動(dòng)”離任,而新任基金經(jīng)理將是2011年6月加盟嘉實(shí)的鐘山。 在基金行業(yè)人士頻繁變動(dòng)的今天,基金經(jīng)理的離任早已不是什么新聞,但在嘉實(shí)海外中國(guó)股票身上,這只首批出海的QDII基金的基金經(jīng)理“回爐”卻是業(yè)內(nèi)罕見(jiàn)的情形。據(jù)傳聞,原基金經(jīng)理江隆隆將重新回到研究員崗位。 市場(chǎng)普遍認(rèn)為,江隆隆的“回爐”,同嘉實(shí)海外中國(guó)股票近年來(lái)的表現(xiàn)不佳有很大關(guān)系。Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,嘉實(shí)海外中國(guó)股票復(fù)權(quán)目前單位凈值僅為0.512元,在48只QDII產(chǎn)品中位列倒數(shù)第二,僅略高于0.508元的上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)。今年以來(lái),嘉實(shí)海外中國(guó)股票復(fù)權(quán)單位凈值下跌幅度更是達(dá)到了24.37%,其跌幅也位列前五。 2007年10月12日,嘉實(shí)海外中國(guó)股票正式運(yùn)行,首任基金經(jīng)理為李凱。由于趕上了全球金融危機(jī),這只基金出生伊始便命運(yùn)多舛。正式運(yùn)行之后,這只基金的凈值便一路下跌,在2008年10月甚至一度跌到0.339元。2009年9月1日,嘉實(shí)基金發(fā)布公告,決定自2009年9月1日起解除與德意志資產(chǎn)管理公司(DWS Finanz-Service GMBH)簽署的投資顧問(wèn)協(xié)議。同年10月31日,嘉實(shí)公告稱(chēng),因工作需要,嘉實(shí)決定聘請(qǐng)江隆隆任嘉實(shí)海外中國(guó)股票的基金經(jīng)理,李凱離任。 公開(kāi)資料顯示,江隆隆曾任德意志銀行(DB Securities,紐約)股票分析員,瑞銀證券(UBS Securities,紐約)首席股票分析員,2008年3月加盟嘉實(shí)基金管理有限公司任投資經(jīng)理。然而,從2009年10月31日到2011年9月21日的近兩年時(shí)間內(nèi),嘉實(shí)海外中國(guó)股票的復(fù)權(quán)單位凈值累計(jì)下跌了19.6%,在同期可比的QDII產(chǎn)品中跌幅最大。 “這很正常!睂(duì)于基金經(jīng)理回爐做研究員,一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示,原來(lái)是不管合不合適做投資,只要是到了年限,就讓他做基金經(jīng)理,這不正常。有些人適合做研究工作,但對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的心理承受能力、抗壓能力不強(qiáng)的話,就不適合做基金經(jīng)理。 該人士認(rèn)為,讓誰(shuí)來(lái)做基金經(jīng)理本來(lái)應(yīng)由資產(chǎn)公司自己決定。從長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的角度來(lái)看,基金公司也應(yīng)當(dāng)選擇最合適的人選擔(dān)任基金經(jīng)理,但關(guān)鍵在于現(xiàn)有規(guī)定要求基金經(jīng)理必須有一定年限的證券投資管理經(jīng)歷,在新基金快速發(fā)行、基金業(yè)人才儲(chǔ)備明顯不足的情況下,基金公司要么去其他公司挖人,要么從研究員隊(duì)伍中往上提人,但研究員是否適合做基金經(jīng)理很難說(shuō),畢竟兩者需要的素質(zhì)不一樣。 實(shí)際上,除了嘉實(shí)海外中國(guó)股票之外,嘉實(shí)基金的另一只QDII產(chǎn)品——嘉實(shí)恒生中國(guó)企業(yè)目前的復(fù)權(quán)單位凈值也僅為0.65元,該基金今年以來(lái)的復(fù)權(quán)單位凈值累計(jì)下跌幅度達(dá)到27.8%,在所有QDII基金中跌幅最大。分析人士認(rèn)為,從實(shí)際運(yùn)行情況來(lái)看,嘉實(shí)基金QDII的投研能力并不十分突出,基金重倉(cāng)股以中資大藍(lán)籌為主,故始終未能把握好海外市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)。
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