6124點五周年：
逾99%的基金跑贏大盤
債基收益高達23%
五年，彈指一揮間，上證指數(shù)從6124點，到如今的2000點徘徊，跌幅高達65.73%。和股民相比，基民其實是幸福的。在過去的五年時間里，只有不到1%的基金是跑輸了大盤；且基金的平均收益率超越大盤六成以上。而其中最能反應(yīng)基金經(jīng)理投資管理能力的185只主動偏股型基金中，也有99%的產(chǎn)品在過去五年的時間里跑贏了大盤。債券型基金則成為最大的亮點，平均收益率高達23%。
股票市值五年縮水98%
在過去的五年里，股市早已物是人非。上證指數(shù)從2006年初到2007年11月間，令人難以置信地飆漲了4倍多。2007年10月16日，滬綜指沖頂6124.04點，成就了中國股市的一段傳奇，也同時拉開了悲劇的序幕。6124點之后的8個月時間內(nèi)，滬綜指從高點縱身而下暴跌至1664點低谷，成為中國股民名副其實的“萬人坑”。從2007年10月16日滬綜指6124.04點算起，截至15日收盤的2098.70點，大盤在五年間跌去了4000多點，跌幅高達65.73%。
在有可比數(shù)據(jù)的1477只個股中，五年間有1073只累計下跌，占比達72.65%�？偸兄蹈菑奈迥昵暗�28.24萬億元，縮水至目前的14.26億元，足足縮水了98.04%。有報告顯示，過去五年間逾八成股民因投資股票致貧。
99%基金跑贏大盤
與股民相比，基民相對來說幸福很多。盡管在過去兩年，基金經(jīng)理的管理水平飽受質(zhì)疑。但事實上，基金真的有那么差嗎？在6124五周年祭的時間里，我們也來盤點一下基金在過去五年里的表現(xiàn)。
同花順I(yè)FIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，有同比數(shù)據(jù)的348只基金，在過去五年間的平均凈值增長率為-23.71%，收益率超越上證指數(shù)近64%。其中185只主動偏股型基金過去五年的平均收益率為37.80%，平均收益率也超越了大盤逾40%。
具體數(shù)據(jù)顯示，過去五年具有同比數(shù)據(jù)的348只（A/B/C分開算）基金產(chǎn)品中，只有國投瑞信瑞福進取、大摩基礎(chǔ)行業(yè)混合、寶盈泛沿海增長股票三只產(chǎn)品時跑輸了大盤，收益率分別為-71.7%、70.07%、66.54%，但占比不到1%。其中89只產(chǎn)品其間取得了正收益，且收益率在10%以上的產(chǎn)品也多達83只。
哪怕聚焦最能考驗基金經(jīng)理投資管理能力的主動偏股型基金，成立滿五年的185只主動偏股型基金中，99%的產(chǎn)品在過去五年的時間里，跑贏了大盤，只有兩只產(chǎn)品是跑輸了大盤。其中華夏大盤精選以54.47%的收益率遙遙領(lǐng)先于348只基金產(chǎn)品。
“基金本身是一個長期投資的品種，所以對其業(yè)績的考量應(yīng)該放在更長的時間范圍內(nèi)，長期來看，基金是可以跑贏指數(shù)的�！弊蛉蘸觅I基金研究中心盧楊在接受廣東電臺投資FM采訪時表示。一是因為基金可以組合投資、分散風(fēng)險。二是基金可以根據(jù)市場判斷來進行倉位的調(diào)整。在熊市中降低倉位減少損失，上漲市場中則可以加倉分享收益。
債基收益高達23%
不過，值得注意的是，在排名靠前的基金產(chǎn)品中，債券基金是絕對的主流。位居前20名的產(chǎn)品中，除了華夏大盤精選外，其余19只產(chǎn)品均為債券型基金，且收益率均在20%以上。
在過去五年的時間里，債券基金的表現(xiàn)絕對不容忽視。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，30只（A/B/C分開算）具有可比數(shù)據(jù)的債券基金，期間全部取得了正收益，且平均收益率高達23.05%。表現(xiàn)最差的長盛中信全債指數(shù)增強債券外，期間也取得了2.88%的收益率，其余29只產(chǎn)品收益率均在14%以上。
5只產(chǎn)品的收益率超過30%，即中信穩(wěn)定雙利債券、萬家增強收益?zhèn)�、工銀增強收益?zhèn)疉、鵬華普天債券A、易方達穩(wěn)健收益?zhèn)疊。中信穩(wěn)定雙利債券收益率最高，為34.51%。19只產(chǎn)品的收益率也超過了20%。
“事實上，過去的五年里，除了2010年10月至2011年10月債券基金是下跌的外，其余四年均取得了不錯的業(yè)績�！北R楊表示，“這也體現(xiàn)了其較高的資產(chǎn)配置價值�！�
過去五年，股票總體來說是處于下跌的市場中，股債有一個蹺蹺板效應(yīng)。債基本身收益率穩(wěn)定，風(fēng)險較小。投資者應(yīng)該根據(jù)自己的資產(chǎn)水平，風(fēng)險承受能力來構(gòu)建一個投資組合。適當配置債券型基金、貨幣基金等固定收益品種。
因此盧楊建議投資者首先要樹立一個正確的基金投資觀念，不要用短期收益來判斷基金的管理能力。在不同的階段。投資者均可以根據(jù)自己的實際情況，對不同風(fēng)險收益的產(chǎn)品，來進行組合投資，如投資股票市場的股票型基金、固定收益類的債券型基金貨幣型基金、投資海外市場的QDII等等。