回眸2012年公募基金，可謂風(fēng)云變幻。今日，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)匯集各大媒體報(bào)道，以長(zhǎng)安基金為例，帶讀者一起看看公募基金掙扎于清盤(pán)線(xiàn)的艱辛之路。長(zhǎng)安基金官網(wǎng)顯示將力爭(zhēng)用較短的時(shí)間將公司建設(shè)成為“專(zhuān)業(yè)精良、治理完善、誠(chéng)信合規(guī)、運(yùn)作穩(wěn)健”的現(xiàn)代資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。2012年已經(jīng)過(guò)去，重讀這十六個(gè)字的目標(biāo)，試問(wèn)，長(zhǎng)安基金，你做到了嗎？目前，公司旗下產(chǎn)品瀕臨清盤(pán)線(xiàn)已遭到了業(yè)內(nèi)人士的質(zhì)疑�；蛟S，公司的自購(gòu)行為或真的迫于自保招牌。如此看來(lái)，這家新公司在未來(lái)或許有更長(zhǎng)的路要走。
清盤(pán)=砸招牌 長(zhǎng)安基金自購(gòu)護(hù)盤(pán)
長(zhǎng)安基金12月26日發(fā)布公告稱(chēng)，該公司擬于2012年12月28日通過(guò)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)申購(gòu)旗下股基長(zhǎng)安宏觀策略450萬(wàn)元。數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，長(zhǎng)安宏觀策略的份額總額僅剩0.74億份，已瀕臨清盤(pán)警戒紅線(xiàn)。據(jù)媒體報(bào)道，長(zhǎng)安宏觀策略自成立以來(lái)，對(duì)比同期成立的股基，其業(yè)績(jī)排名倒數(shù)第一。而與全部股基今年以來(lái)的收益相比，其表現(xiàn)也是墊底。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，基金公司運(yùn)用固有資金投資本公司管理的開(kāi)放式基金，其持有該基金份額的比例不超過(guò)該基金總份額的10%。而長(zhǎng)安基金自購(gòu)行為，或?yàn)榉乐骨灞P(pán)情況發(fā)生，以避免連續(xù)60日該基金凈資產(chǎn)低于5000萬(wàn)元。截至目前，市場(chǎng)還從未有過(guò)清盤(pán)基金，只有連續(xù)60日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元，或者連續(xù)60日基金份額持有人數(shù)量達(dá)不到100人的，才會(huì)引發(fā)清盤(pán)條件。
據(jù)悉，成立于2012年3月9日的長(zhǎng)安宏觀策略，首募3.839億份。但成立短短幾個(gè)月，便遭大比例贖回，對(duì)此業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，其首募成績(jī)多是幫忙資金所為。也有業(yè)內(nèi)人士表示，若旗下的產(chǎn)品被清盤(pán)，對(duì)基金公司是砸招牌的事情，以后誰(shuí)還會(huì)買(mǎi)該公司的基金。
成立不足一年老總辭職輸在起跑線(xiàn)？
2012年5月12日，長(zhǎng)安基金公司公告稱(chēng)，由盛軍代為履行公司總經(jīng)理職務(wù)，原總經(jīng)理曹陽(yáng)因個(gè)人原因申請(qǐng)離職。這個(gè)成立于2011年9月5日的新公司，第一只產(chǎn)品剛剛成立，第二只基金正在發(fā)行，但總經(jīng)理卻選擇在新基金發(fā)行期辭職。據(jù)媒體報(bào)道，長(zhǎng)安基金首只產(chǎn)品長(zhǎng)安宏觀策略首募規(guī)模3.84億份，在2011年成立的所有5家新基金公司發(fā)行的首只產(chǎn)品中規(guī)模墊底，這或許成為總經(jīng)理辭職的原因之一。
實(shí)際上，相比與長(zhǎng)安基金同一年成立的4家基金公司，平安大華、富安達(dá)、方正富邦和財(cái)通基金，長(zhǎng)安基金注冊(cè)資本也在新基金公司中墊底，該公司注冊(cè)資本1億元人民幣，資本并不雄厚。
而相比之下，成立于2011年1月7日的平安大華基金公司，注冊(cè)資本高達(dá)3億元，以?xún)?nèi)地基金業(yè)注冊(cè)資本金最高的基金公司身份亮相市場(chǎng)。方正富邦注冊(cè)資本為2億元，富安達(dá)注冊(cè)資本為1.6億元。盡管財(cái)通基金成立之初注冊(cè)資本金僅為1億元，但今年2月8日其股東方將注冊(cè)資本追加至2億元。
瀕臨清盤(pán)線(xiàn)的何止一個(gè)？
實(shí)際上，截至三季度末，在341只股票型基金中，有18只基金徘徊在清盤(pán)線(xiàn)附近，其中今年新成立的占4只。由于缺乏賺錢(qián)效益，今年以來(lái)偏股型基金的平均募集份額不到6億份，并且成立后大多遭遇了大比例贖回。如圖所示，瀕臨清盤(pán)線(xiàn)的基金有：長(zhǎng)信標(biāo)普100、國(guó)聯(lián)安紅利股票、博時(shí)標(biāo)普500等基金。
在今年新成立的46只普通股票型基金中，截至三季度末，份額在2億份以下的袖珍型基金占據(jù)多數(shù)，為數(shù)不多的10億份以上的基金也基本被腰斬，最終，這些基金的平均份額僅為3.49億份。2012年，權(quán)益類(lèi)基金整體業(yè)績(jī)不佳，缺乏賺錢(qián)效應(yīng)，使其新基金發(fā)行冷清，即使成立也多被投資者大比例贖回，不少基金逼近清盤(pán)線(xiàn)。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，未來(lái)觸及清盤(pán)線(xiàn)的股票型基金或許會(huì)更多。
據(jù)悉，由于公募基金較私募基金有更多的資金渠道和機(jī)構(gòu)支持，所以在出現(xiàn)大量贖回存在“清盤(pán)”風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，“幫忙資金”便被請(qǐng)來(lái)助陣，以幫助公募基金度過(guò)暫時(shí)的困難。然而，2012年監(jiān)管部門(mén)對(duì)基金行業(yè)的“幫忙資金”也越來(lái)越關(guān)注。有業(yè)內(nèi)人士透露，雖然沒(méi)有正式文件，但監(jiān)管部門(mén)已經(jīng)三令五申對(duì)基金高管強(qiáng)調(diào)，避免使用“幫忙資金”。