今年以來國際金價的跌幅已高達近17%，業(yè)內(nèi)看空金價聲此起彼伏。在市場熱議“中國大媽”搶金被套牢之時，各大銀行對掛鉤黃金類理財產(chǎn)品的發(fā)行熱情卻絲毫未減。北京商報記者發(fā)現(xiàn)，工商銀行、招商銀行、平安銀行等近期都推出了掛鉤黃金的理財產(chǎn)品，然而這些產(chǎn)品的預(yù)期收益率卻大相徑庭。
　　近期銀行新發(fā)行的黃金理財產(chǎn)品以相對保守的區(qū)間累計型以及“看跌型”產(chǎn)品成為市場主流。目前國內(nèi)市場上掛鉤黃金理財產(chǎn)品的類型并不復(fù)雜，基本都采用觸發(fā)型的結(jié)構(gòu)，即金價的表現(xiàn)達到或未達到某個預(yù)先設(shè)定點位，就可獲得最佳收益率。
　　記者調(diào)查了工行、招行、平安銀行近期發(fā)行的黃金理財產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)，工行產(chǎn)品的運作期限最短，為34天，而招行、平安銀行的理財期限為3個月。在投資門檻方面，招行最低認購金額為5萬元，是三家銀行中最低的，而工行和平安銀行最低認購金額為10萬元。
　　百姓投資最關(guān)心的就是產(chǎn)品收益率，而這也是三家銀行差異最大的方面。據(jù)調(diào)查，工商銀行“2013年高凈值掛鉤黃金保本浮動收益理財產(chǎn)品CN1M1327”的預(yù)期年化收益率為1.3%或3.7%，若觀察期內(nèi)國際金價始終低于1540美元/盎司，客戶可獲得3.7%的年化收益率，若高于或等于1540美元/盎司，年化收益率將降低至1.3%。
　　平安銀行“聚財寶”結(jié)構(gòu)類（掛鉤黃金）2013年19期人民幣理財產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率為0.5%或5.5%，以該產(chǎn)品最終到期日（8月22日）為觀察日。如果當天國際金價小于或等于產(chǎn)品運作初期的價格，投資者能獲得5.5%的年化收益率，否則，年化收益率只有0.5%，比0.35%的活期利率略高。
　　而招行的產(chǎn)品預(yù)期收益率最高，該行“黃金表現(xiàn)聯(lián)動（期末看跌型）理財計劃104086”預(yù)期收益率為0.4%或6.5%，只要國際金價期末價格低于期初價格，就能獲得最高收益率。
　　相較于投資風險更大的黃金衍生產(chǎn)品以及成本更高的實物黃金來說，黃金類理財產(chǎn)品為投資者提供了一個成本適中風險適中的選擇。加上該類產(chǎn)品大部分都是保本產(chǎn)品，投資者也能避免金價波動帶來的本金損失。不過，各家銀行黃金理財產(chǎn)品的設(shè)計條款都有所不同，這需要投資者對未來金價走勢有個基本的判斷，才能獲得相對比較理想的預(yù)期收益。