嚴(yán)查基金子公司：證監(jiān)會(huì)“吹風(fēng)會(huì)”刮遍京滬深風(fēng)控反復(fù)被提及，產(chǎn)品不能保底承諾是底線
會(huì)上監(jiān)管層提了三點(diǎn)要求：子公司產(chǎn)品不能有保底承諾；完善風(fēng)控流程，不熟悉的領(lǐng)域不要輕易冒險(xiǎn)；監(jiān)管層將嚴(yán)格監(jiān)管。
自第一批工銀瑞信、平安大華和嘉實(shí)的子公司成立以來(lái)，子公司的發(fā)展可謂迅猛，不到1年的時(shí)間已經(jīng)先后有41家成立，大半基金公司均參與其中。
就在8月26日下午，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)召集上海近20家基金公司旗下子公司的主要負(fù)責(zé)人在上海舉行座談會(huì)，上海證監(jiān)局基金處處長(zhǎng)也出席會(huì)議。
在座談會(huì)上，證監(jiān)局不止一次強(qiáng)調(diào)子公司的風(fēng)險(xiǎn)控制，并表示監(jiān)管層將嚴(yán)格監(jiān)督。
多次開(kāi)會(huì)，反復(fù)提及風(fēng)控
8月26日下午，地處上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道1600號(hào)陸家嘴商務(wù)廣場(chǎng)1115室，上�；鹜瑯I(yè)公會(huì)內(nèi)，正熱火朝天地開(kāi)著一場(chǎng)座談會(huì)。
“會(huì)議開(kāi)始前就給了一個(gè)表格，然后證監(jiān)局處長(zhǎng)讓各基金子公司負(fù)責(zé)人一一介紹了相關(guān)情況，包括業(yè)務(wù)、人員各方面�！币慌c會(huì)人士向記者透露。
據(jù)悉，當(dāng)日上海近20家基金子公司負(fù)責(zé)人均參加了會(huì)議，“上海這里的都參加了，此前不就是證監(jiān)會(huì)來(lái)上�；鸸具@里抽查嗎，抽查的就是關(guān)于子公司的問(wèn)題，現(xiàn)在開(kāi)個(gè)會(huì)是從根本上再提一下�！鄙鲜雠c會(huì)人士表示。
“聽(tīng)說(shuō)不光是上海，北京和深圳也開(kāi)了會(huì)�！睖弦患掖涡禄鸸咀庸矩�(fù)責(zé)人表示，“有的公司子公司是完全放權(quán)的，有的則是由母公司代管風(fēng)控，不管哪種方式，監(jiān)管層都很在意，會(huì)上不止一次地強(qiáng)調(diào)風(fēng)控�！�
據(jù)與會(huì)人士透露，會(huì)上監(jiān)管層對(duì)各負(fù)責(zé)人提出了三點(diǎn)要求：1.基金子公司產(chǎn)品不能有保底承諾。無(wú)論是口頭上還是文字上的明示暗示，這是底線；2.子公司自身要完善風(fēng)控流程，注重業(yè)務(wù)安全性，不熟悉的領(lǐng)域不要輕易冒險(xiǎn)；3.監(jiān)管層將嚴(yán)格監(jiān)管。
“我們公司確實(shí)在風(fēng)控這一塊是由母公司代管的，還沒(méi)有獨(dú)立，這次會(huì)上確實(shí)聽(tīng)到了很多好的意見(jiàn)，不過(guò)在我看來(lái)，這個(gè)會(huì)議其實(shí)是個(gè)座談會(huì)，了解各家情況，沒(méi)有政策性的要求，大家互相學(xué)習(xí)�！睖弦患一鸸究偨�(jīng)理透露。
據(jù)上述與會(huì)人士表示，與會(huì)的子公司都表示會(huì)非常重視風(fēng)控的工作。“確實(shí)要重視風(fēng)控，說(shuō)實(shí)話，你看現(xiàn)在很多公司做的房地產(chǎn)信托這類項(xiàng)目，一看就是信托不能做的，肯定存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層也很擔(dān)心，因?yàn)橐坏┳庸境隽耸虑椋腹疽部隙ㄌ硬坏�。�?BR> “不光如此呢，9月3日，監(jiān)管層還給每家子公司發(fā)了一個(gè)文，具體內(nèi)容我沒(méi)有看到，不過(guò)聽(tīng)說(shuō)是對(duì)會(huì)議內(nèi)容的強(qiáng)調(diào)和補(bǔ)充�！睖弦患一鸸臼袌�(chǎng)部人士透露。
值得一提的是，今年年初，證監(jiān)會(huì)部署了2013年度基金公司現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，檢查的范圍涵蓋基金公司子公司，而該行動(dòng)在8月底已經(jīng)結(jié)束。
“沒(méi)聽(tīng)到什么特別的情況，他們也就是過(guò)來(lái)看看風(fēng)控看看運(yùn)營(yíng)，目前也沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)有哪家公司有問(wèn)題。不過(guò)監(jiān)管層確實(shí)對(duì)子公司很在意，今年以來(lái)就有過(guò)三四次調(diào)查了，我估計(jì)接下來(lái)應(yīng)該還有，而且動(dòng)作還不小�！鄙鲜龌鸸究偨�(jīng)理表示。
子公司發(fā)展迅猛
其實(shí)，《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》自去年11月起開(kāi)始實(shí)行，不足一年時(shí)間內(nèi)，已有41家基金公司的子公司成立，發(fā)展速度之快讓人咋舌。
根據(jù)公開(kāi)披露數(shù)據(jù)，截至今年4月底，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了34家基金子公司，其中有19家已經(jīng)開(kāi)展了業(yè)務(wù)，總規(guī)模超過(guò)600億元；而到了今年6月底，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)設(shè)立的38家子公司中，管理賬戶已經(jīng)達(dá)到368個(gè)，管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1500億元，約占基金公司非公募業(yè)務(wù)的16%。盡管此后沒(méi)有新的官方數(shù)據(jù)出爐，但近期業(yè)內(nèi)流傳的數(shù)據(jù)顯示，截至目前，基金子公司的規(guī)模已超過(guò)4000億元。
“這才1年就發(fā)展到4000億元，這用不了幾年，規(guī)模都要超過(guò)公募業(yè)務(wù)了。監(jiān)管層肯定不愿意看到這個(gè)情況。”上述次新基金公司子公司負(fù)責(zé)人向記者坦言，其表示，此前雖有傳言稱證監(jiān)會(huì)暫停了子公司審批流程，也確實(shí)有好幾個(gè)月未有子公司獲批，但是此后依然爆發(fā)式成立，監(jiān)管層不得不要求基金公司在業(yè)務(wù)發(fā)展上放緩腳步。
據(jù)記者了解，目前滬上子公司主要業(yè)務(wù)形式基本可以分為幾類：一是通道類業(yè)務(wù)，基金子公司在其中僅充當(dāng)一個(gè)通道的角色，并從中收取一個(gè)較低的通道費(fèi)用，該類業(yè)務(wù)在子公司業(yè)務(wù)中占比較大，不少子公司均以此業(yè)務(wù)為主；二是融資類業(yè)務(wù)，主要包括房地產(chǎn)項(xiàng)目融資和地方財(cái)政平臺(tái)融資，匯添富此前攜手新華聯(lián)則是非常鮮明的一個(gè)案例；三是基于傳統(tǒng)證券投資(專戶)業(yè)務(wù)延伸的股權(quán)質(zhì)押和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。
“不過(guò)現(xiàn)在很多公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)都是照搬信托公司，肯定有風(fēng)險(xiǎn)的，加上現(xiàn)在子公司成立的越來(lái)越多，彼此間的競(jìng)爭(zhēng)也一定會(huì)帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)，反正我認(rèn)為監(jiān)管層未來(lái)肯定會(huì)變得相當(dāng)嚴(yán)格，子公司方面勢(shì)必要經(jīng)歷一些沖擊。”上述滬上基金公司市場(chǎng)部人士總結(jié)道。