盡管A股受超跌推動(dòng)周一出現(xiàn)反彈,但包括IPO重啟等一系列利空因素并沒(méi)有得到充分消化,目前大盤(pán)仍然缺乏趨勢(shì)性機(jī)會(huì)。不過(guò),一些人氣板塊已經(jīng)出現(xiàn)了復(fù)蘇跡象。
經(jīng)過(guò)周一的普漲之后,昨日A股市場(chǎng)再現(xiàn)疲弱走勢(shì),這給近期的操作帶來(lái)了不少壓力。對(duì)此,光大證券投資顧問(wèn)周明、上海證券投資顧問(wèn)黃昌全、平安證券投資顧問(wèn)曾慶告訴本報(bào)記者,當(dāng)前比較清晰的投資主線存在于三個(gè)方面:一是以改革為主線,涵蓋了油氣、電信、電力、鐵路、軍工;二是民生改善,涉及養(yǎng)老醫(yī)療、養(yǎng)老地產(chǎn)及養(yǎng)老服務(wù);三是可關(guān)注防御性板塊,包括醫(yī)藥、食品飲料等。
在改革主線中,國(guó)企改革、區(qū)域改革將成為突破口,國(guó)企改革將率先從壟斷行業(yè)入手,逐漸推進(jìn)混合所有制模式,加快引入民營(yíng)資本,有效刺激民間投資,這樣可以避免政府投資獨(dú)大的弊端。因此未來(lái)油氣、電信、電力、鐵路、軍工等行業(yè)都將進(jìn)入改革紅利釋放階段。
從民生改善來(lái)看,從健康到養(yǎng)老,再到環(huán)境治理,無(wú)不體現(xiàn)政府對(duì)民生的重視。環(huán)保方面重點(diǎn)關(guān)注大氣污染治理、土壤環(huán)境檢測(cè)以及污水處理等,健康產(chǎn)業(yè)方面建議重點(diǎn)關(guān)注養(yǎng)老醫(yī)療、養(yǎng)老地產(chǎn)及養(yǎng)老服務(wù)等領(lǐng)域。
由于目前經(jīng)濟(jì)缺乏彈性,企業(yè)盈利增速難有好的表現(xiàn),因此,選擇防御性板塊是目前比較合適的投資邏輯,而在整個(gè)大防御性板塊中,盈利較為穩(wěn)定的醫(yī)藥、食品飲料、旅游等以及產(chǎn)品價(jià)格逐步企穩(wěn)回升的農(nóng)業(yè)板塊將是首選。