目前，根據(jù)政府的部署，民營(yíng)銀行的試點(diǎn)工作即將展開。近段時(shí)間媒體對(duì)民營(yíng)銀行設(shè)立的正面影響報(bào)道的比較多，強(qiáng)調(diào)了民營(yíng)銀行對(duì)調(diào)整金融供給結(jié)構(gòu)的重要作用。但是，筆者認(rèn)為，鑒于民營(yíng)銀行的運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，從試點(diǎn)設(shè)立開始，就應(yīng)當(dāng)在制度層面把好關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)關(guān)。
　　商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易是商業(yè)銀行與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，包括授信、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、提供服務(wù)等。有人擔(dān)憂，較之國(guó)有銀行，民營(yíng)銀行可能更容易引發(fā)關(guān)聯(lián)交易。民營(yíng)股東關(guān)聯(lián)交易運(yùn)作手法之隱蔽往往會(huì)超出監(jiān)管層可以監(jiān)控的范圍。比如，民營(yíng)股東常規(guī)的做法是通過直接控制、間接控制、共同控制和重大影響取得話語權(quán)。其中，直接控制就是民營(yíng)股東直接控股民營(yíng)銀行，進(jìn)而直接壟斷和控制民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)決策的話語權(quán)。間接控制就是民營(yíng)企業(yè)通過其下屬企業(yè)或關(guān)聯(lián)企業(yè)入股城商行，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)民營(yíng)銀行的控制權(quán)。共同控制是指幾家企業(yè)結(jié)成聯(lián)盟，形成一致行動(dòng)人，共同參股民營(yíng)銀行，并在銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中以“一致行動(dòng)”形成事實(shí)上對(duì)民營(yíng)銀行的控制。重大影響則是指民營(yíng)企業(yè)參股銀行后并未取得對(duì)銀行的人事、財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，但能通過在銀行董事會(huì)或經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)中派出人員等方式參與決策，并產(chǎn)生重大影響。
　　鑒于銀行業(yè)關(guān)聯(lián)交易本身的中性性質(zhì)，適度的關(guān)聯(lián)交易還是合理的。當(dāng)商業(yè)銀行選擇關(guān)聯(lián)方作為交易對(duì)象時(shí)，可以大大地降低交易成本。然而，民營(yíng)資本的進(jìn)入導(dǎo)致了銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系復(fù)雜程度加深，以及關(guān)聯(lián)交易雙方事實(shí)上的不平等，交易價(jià)格往往不是采用市場(chǎng)公允價(jià)格，關(guān)聯(lián)交易容易隱藏巨大風(fēng)險(xiǎn)。2004年4月爆發(fā)的“德隆事件”就是關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)暴露的最典型事件。根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)管部門自2002年末以來長(zhǎng)期的調(diào)查結(jié)果表明，德隆通過關(guān)聯(lián)公司互保、股票抵押等方式，在整個(gè)銀行體系的貸款額高達(dá)200億元至300億元。2004年4月14日，德隆系旗下的“三駕馬車”湘火炬、新疆屯河和合金投資第一次集體“跌�！�。隨后，德隆王朝中子系統(tǒng)或關(guān)聯(lián)系統(tǒng)與德隆之間裂痕的出現(xiàn)、矛盾的接連暴露，使德隆著力打造的產(chǎn)業(yè)鏈徹底開始瓦解。還有，民營(yíng)資本參股銀行的最大問題就是企圖利用銀行來圈錢，在這種動(dòng)機(jī)支配下，民營(yíng)資本很有可能把銀行當(dāng)成“提款機(jī)”。而那些謀取小集團(tuán)或私人利益的非公平關(guān)聯(lián)交易行為一旦出現(xiàn)問題無法歸還貸款，民營(yíng)銀行就會(huì)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。
　　為了確保民營(yíng)銀行從開始試點(diǎn)就能有一個(gè)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境，就必須首先完善民營(yíng)銀行關(guān)聯(lián)交易制度體系，切實(shí)防范民營(yíng)銀行關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。
　　首先，民營(yíng)資本發(fā)起設(shè)立中小銀行試點(diǎn)應(yīng)該按照“開放準(zhǔn)入、嚴(yán)格監(jiān)管、試點(diǎn)先行、有序推進(jìn)”總體思路，選擇民間資本發(fā)達(dá)地區(qū)比如廣東、江浙一帶啟動(dòng)。同時(shí)要從維護(hù)基層金融穩(wěn)定的整體目標(biāo)出發(fā)，充分提升基層監(jiān)管能力，并建立存款保險(xiǎn)制度等配套支持政策。
　　其次，整合創(chuàng)新現(xiàn)有制度，為民營(yíng)銀行關(guān)聯(lián)交易立規(guī)矩。2004年5月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)針對(duì)日益突出的關(guān)聯(lián)交易問題，曾出臺(tái)了《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》�！掇k法》就關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)定、審核以及禁止關(guān)聯(lián)交易類型等做出了明確的規(guī)定，是商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的有效制度保障。但條款對(duì)欲從事非公平關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)方難以形成有力的威懾。另外，商業(yè)銀行進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易造成損失的，其處罰力度又有些輕。新形勢(shì)下，要適時(shí)對(duì)《辦法》進(jìn)行修訂。2012年5月底出臺(tái)的《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見》完善了相關(guān)制度，為預(yù)防治理結(jié)構(gòu)存在明顯缺陷、關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜、關(guān)聯(lián)交易頻繁且異常、核心主業(yè)不突出、財(cái)務(wù)杠桿率畸高的企業(yè)進(jìn)入銀行業(yè)，提供了規(guī)范。目前，應(yīng)當(dāng)推出民營(yíng)銀行試點(diǎn)管理辦法，以規(guī)范民營(yíng)銀行試點(diǎn)過程中的各種行為。
　　再次，對(duì)關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管技術(shù)必須盡快建立起來。隨著監(jiān)管能力的加強(qiáng)，特別是征信體系不斷完善，對(duì)關(guān)聯(lián)交易的識(shí)別能力大幅度提高，輿論監(jiān)督和公眾投資者等社會(huì)監(jiān)督應(yīng)當(dāng)而且確實(shí)也進(jìn)一步增強(qiáng)。這些年的事實(shí)也證明，我國(guó)的監(jiān)管能有效控制關(guān)聯(lián)交易。此外，相對(duì)于大銀行，基于“地緣”特征的民營(yíng)銀行在日常經(jīng)營(yíng)中，信息的收集和甄別成本更低，信息更為充分和對(duì)稱，也更利于做好風(fēng)險(xiǎn)防控。