普通白領(lǐng)跑贏CPI之道:一定要學會理財
    2007-08-14    禹剛    來源:第一財經(jīng)日報

    在北京一家日資汽車公司經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)發(fā)展部工作的肖欣,這幾天一直在考慮,下班后是否從單位附近的超市買幾桶食用油回去。
    準確地說,是在上周接到母親的電話后,肖欣開始有了這樣的考慮。肖欣的媽媽住在南方的一個小縣城,她告訴肖欣,老家的豬肉、青菜還有很多東西最近漲價漲得很厲害,“去超市多買點油,油總是需要的,也存得住!
    肖欣很少在家做飯,肉菜漲價給她生活帶來的變化似乎還不很明顯。讓她感覺明顯的是經(jīng)常和同事去聚餐的那家飯館,已經(jīng)兩次提高了菜價,那個四川老板說他也沒辦法,“進貨的價格都在漲。”
    7月份的CPI上漲5.6%,創(chuàng)下10年來的新高。肖媽媽并不了解CPI的意思,但她知道,這一次漲價的感受,與1988年和1992年那兩次有些相似。
    而在肖欣這里,除了媽媽的叮囑,更多聽到的是同事、同學的勸告:物價漲得這么快,再不關(guān)心關(guān)心兜里那點錢,可就要吃虧了。

1988年:搶購風扇

    1988年,肖欣才5歲,媽媽告訴肖欣,那一年她們家買了9臺電風扇。
    從1983年開始,經(jīng)濟基本以兩位數(shù)的速度快速增長,1986年略微降至8.8%,但隨后的1997年又猛升至11.6%。連續(xù)5年的高速增長,通貨膨脹的壓力已經(jīng)累積到一定的程度。1985至1987年的CPI漲幅分別達到9.3%、6.5%和7.3%。
    在1988年,推行了4年多的“價格雙軌制”終于被實踐證明為宏觀調(diào)控的絆腳石。同在這一年,諾貝爾經(jīng)濟學獎得主米爾頓?弗里德曼造訪中國,這位國際知名的價格理論和貨幣理論經(jīng)濟學大師提出中國政府應該放開價格管制,“長痛不如短痛”。
    于是,一個匆忙推出,并注定要成為今后經(jīng)濟學家長期爭論的政策出臺了,這就是著名的“價格闖關(guān)”。簡單地說就是,政府放開物價管制、取消“價格雙軌制”。
    當年3月,上海開始闖關(guān)行動,調(diào)整280個種類商品的零售價,其大部分為小商品和生活必需品,價格普遍上漲兩至三成。隨后5月開始,價格闖關(guān)蔓延至全國,各中心城市的豬肉價格以70%速度猛漲,其他生活品價格緊跟其后。全國物價開始失去控制,猶如掙脫了韁繩的野馬。
    “那一年什么都漲價,有的東西隔幾天就漲一次價。”媽媽告訴肖欣,“當時電風扇價格漲得最快,在商場上根本買不到,都得找關(guān)系。還好你爸爸認識人,加上幫你二叔、三叔帶的,咱家一共買了9臺!
    柴米油鹽等生活必需品,在當時成為最搶手的物品,有人搶購了數(shù)百盒火柴,足夠用上5年;有人之后的3年沒有買過醬油和醋。很多市場像是被洗劫過一般,空無一物,只要貨架上擺出來的商品都被買空。
    到了當年7月,CPI的上漲幅度增至19.3%,創(chuàng)下自改革開放以來的最高紀錄。而事后統(tǒng)計,1988年全年的CPI漲幅高達18.8%,也就是說大家手中的錢,這一年縮水了近兩成。
    一串數(shù)字可以折射當時的情形:在8月份,全國商品零售總額增加了13%,其中糧食增銷30.9%,棉布增銷41.2%,電視機增銷56%,電冰箱增銷82.8%,洗衣機增銷130%。

1992年:搶購黃金耳環(huán)

    在肖媽媽記憶里,1992年至1993年的物價上漲比常年來得更早一些,也更猛一些。
    1992年,CPI逐漸從4%悄無聲息攀升至8%,物價再度上漲已成為大家心中隱憂。誰知剛過1993年元旦,物價再度脫離控制,1月份一下子突破到了兩位數(shù)達到10.3%,數(shù)據(jù)一出,市場嘩然。
    但更讓肖媽媽這樣的普通市民猝不及防的是,1月CPI漲幅只是全年最低,逐月攀升后,12月當月漲幅居然高達18.8%!總的來看,1993年全國零售物價小城市上漲13%,大城市上漲25%。
    財富的急劇縮水,讓老百姓感受到物價瘋漲的切膚之痛。于是,買入能保值的商品,成為大家無奈的選擇。有了1988年搶購的經(jīng)歷,肖媽媽這一次買的是黃金耳環(huán),“當時實在沒什么買的了,大家都說黃金能保值!
    “黃金漲價的速度,還是趕不上油鹽柴米和電視機的漲價速度!毙寢尣粺o遺憾地告訴肖欣。
    媽媽告訴肖欣,那些年已經(jīng)意識到用其他方法來保護自己手中的錢不縮水。一些有眼光的人也會買寶石、古董、股票;還有更多的人接受了銀行的保值儲蓄,甚至高息攬存和有獎儲蓄,“咱家存了一萬塊錢,銀行獎勵了一輛自行車呢。不過,后來這些都被取消了。”肖媽媽說。

捍衛(wèi)幸福感

    作為上述兩輪通脹的親歷者,申銀萬國高級經(jīng)濟學家李慧勇指出,總體上看,目前“我們預期的新一輪通貨膨脹已經(jīng)到來”。
    不過國家統(tǒng)計局總經(jīng)濟師姚景源日前在接受媒體采訪時表示,目前整個物價的上漲不具有可持續(xù)性。
    李慧勇告訴《第一財經(jīng)日報》,上兩次通脹與這次的特點和主要誘因都不盡相同,“三次都是由食品價格領(lǐng)域領(lǐng)漲,背后更有流動性過剩的陰影”,但是1988年“主要由于國家的收入分配政策調(diào)整,更多地向居民傾斜,城市收入上漲較快,因而在消費領(lǐng)域開始了這一輪通脹”。而1992年那次,則主要是由于投資過熱的刺激。1992年的固定資產(chǎn)投資達到了7800億元,比上年增長幅度達到44.4%;1993年增加到11829億元,比上年增長51%。
    李慧勇還預測,在流動性過剩和企業(yè)定價能力增強的推動下,越來越多的商品和服務(wù)進入了漲價行列,目前這輪通貨膨脹的幅度和持續(xù)性,會明顯強于2004年糧食價格上漲導致的價格上漲。預計下半年居民消費價格漲幅將在5.5%以上。
    通脹壓力下,財富縮水的速度將影響一些人的幸福感,因此有人感嘆:“跑不過劉翔,也一定要跑過CPI。”
    道理很簡單:如果一個人擁有100萬元現(xiàn)金資產(chǎn)而不進行任何理財,在通脹率僅為3%的情況下,30年后這筆錢的實際購買力只相當于現(xiàn)在的40.1萬元。而如果進行合理的理財規(guī)劃,即使年回報率只有5%,經(jīng)過15年100萬元能變成200萬元。
    理財專家表示,“理財”其實很簡單,就是將自己的收入進行合理的分配,但也很重要,因為“投資理財有風險,但不投資同樣有風險。主動承擔風險更有助于獲得幸福生活”。
    理財工具包括保險、儲蓄、銀行的理財產(chǎn)品、基金、股票、外匯、期貨、黃金、房地產(chǎn)、收藏品等。在專家看來,各種理財工具本身并無優(yōu)劣好壞之分,普通人可依據(jù)自己的理財目標和收入能力選擇不同的工具組合。這些工具組合,就是“跑”過CPI、捍衛(wèi)自己財富和幸福感的武器。
    不過,對于肖欣而言,與她媽媽當年不同,她還有一套80萬元的房子在按揭,車子和孩子在未來幾年都將成為需要考慮的理財目標,而眼前的豬肉、蔬菜、方便面漲價,效應也會很快顯現(xiàn)到生活的方方面面。
    她決定明天打個電話,告訴媽媽,不從超市買油回家放著了,從明天起,要做一個幸福的人,除了關(guān)心糧食和蔬菜,還要包括如何理財。

  相關(guān)稿件
· CPI能否作為貨幣政策標準 2007-06-14
· 通脹不同論調(diào)暗示CPI統(tǒng)計缺陷 2007-06-14
· CPI數(shù)據(jù)下焦渴的民生福利 2007-06-13
· CPI越線加息須考量 2007-06-13
· 周小川表示:是否再加息要看5月份CPI數(shù)據(jù) 2007-06-07