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兵馬未動，糧草先行。在國家近期頻頻調控樓市的政策大背景下，部分地產商未雨綢繆，開始了新一輪的募資行動。日前，在香港上市的恒大地產對外宣布，發(fā)行7.5億美元2015年到期的5年期優(yōu)先票據(jù)，發(fā)行利息達13%。
“恒大此舉與國家政策走向息息相關，可以說是‘戰(zhàn)爭前的備糧’行動�！�1月24日，在接受《國際金融報》記者采訪時，易居中國分析師薛建雄作了這樣的比喻。
薛建雄透露，“易居目前也有類似的融資計劃，但屬于公司機密，具體內容尚不能對外透露�！�
債券規(guī)模創(chuàng)紀錄
據(jù)悉，恒大地產此次發(fā)行的7.5億美元票據(jù)規(guī)模超過了此前市場預期的5億美元，創(chuàng)下了內地在港上市房企的發(fā)債規(guī)模新紀錄，而13%的發(fā)行利息也是近年來中資地產企業(yè)在海外發(fā)債的最高利息。同時，來自市場的消息顯示，恒大的美元票據(jù)在全球的認購意向超過25億美元。
對于此次發(fā)行的債券，恒大地產表示，扣除開支后所得款項預計凈額約為7.3億美元，絕大部分款項將用于償還結構擔保貸款離岸部分尚未償還的本金，以及為現(xiàn)有及新增物業(yè)項目提供資金及恒大地產發(fā)展的其他用途。據(jù)了解，2009年恒大地產累計實現(xiàn)合約銷售額303億元，超出去年6月300億元的目標。
隨著這波募資行動的成功進行，加上近期新增現(xiàn)金余額以及應收預售樓款，一些業(yè)內人士預計，恒大短期內手握現(xiàn)金可能達300億元左右，并有望成為中國擁有現(xiàn)金最多的房地產企業(yè)。此外，數(shù)據(jù)顯示，截至2009年12月30日，恒大現(xiàn)金余額已達127億元左右。瑞信在近日一份報告中指出，恒大成功發(fā)債有助消除財務風險，并給予恒大“跑贏大市”的評級。
房企加緊融資
其實，不光是恒大地產，其他一些地產商也開始加快融資的步伐。
1月18日，華業(yè)地產發(fā)布公告稱，其修訂了公司去年8月首次公布的非公開增發(fā)募資方案，將原先“不超過20億元”的募資金額削減至17億元，且新募資計劃所籌集資金的投向將“全部用于房地產項目開發(fā)”。
對于部分房企的融資行動，薛建雄認為，這有利于保證市場的健康穩(wěn)定，并能提醒其他地產企業(yè)市場未來可能的風險�！拔磥恚蛟S還會有更多的地產企業(yè)加快融資步伐”。
復旦大學房地產研究中心主任尹伯成表示，“在國家宏觀調控政策影響下，房產企業(yè)資金可能在未來普遍緊張，募資行動一方面可以緩解資金壓力，另一方面也說明，其對未來房市走向還是有著比較好的預期。”
“但此舉讓房地產企業(yè)在市場中進一步掌握話語權。”尹伯成不無擔憂，“有了充足的資金后，他們就不再講價，更不用提促銷行動了。這是值得市場注意的地方�！� |