中國獨立評級機(jī)構(gòu)——大公國際資信評估有限公司(簡稱“大公”)近日致函《經(jīng)濟(jì)參考報》稱：美國證券交易委員會(簡稱“美國證交會”)于4月14日做出決定，以“大公”在美沒有辦公室和客戶、無法確定其法律框架能否適用于大公為由，將其提交的美國“國家認(rèn)可的統(tǒng)計評級機(jī)構(gòu)”資質(zhì)申請列入拒絕程序。
　　中國現(xiàn)代國際關(guān)系研究院經(jīng)濟(jì)安全中心主任江涌等專家接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者采訪時認(rèn)為，美國一方面大規(guī)模收購我評級企業(yè)，長驅(qū)直入中國評級市場，另一方面卻將我評級機(jī)構(gòu)拒之門外，其意在阻止我評級機(jī)構(gòu)躋身國際評級市場，進(jìn)而遏制中國獲取國際資本市場話語權(quán)。

　　“大公”依法進(jìn)入美國評級市場受阻

　　有材料顯示，在國家“走出去”戰(zhàn)略鼓勵下，我國企業(yè)近年來紛紛赴海外融資，但卻因評級話語權(quán)旁落而被別有用心的外國評級機(jī)構(gòu)嚴(yán)重低估。如何培育中國自主的、具有國際資本市場話語權(quán)的信用評級機(jī)構(gòu)已成為當(dāng)務(wù)之急。
　　在此背景下，大公于2008年7月啟動了美國“國家認(rèn)可的統(tǒng)計評級機(jī)構(gòu)”申辦工作。大公此舉得到了中國人民銀行、財政部、發(fā)改委、國資委等國家相關(guān)部門的鼓勵與支持。公司歷時17個月完成了從公司管理體制、制度體系、技術(shù)體系等各方面適合不同監(jiān)管制度的國際化改造，形成了包含由一個正本和13個附件組成的申報報告(英文版)，并于2009年12月正式提交美國證交會。
　　“當(dāng)時正值美國對金融危機(jī)中嚴(yán)重失職的證交會和評級機(jī)構(gòu)改革之際，大公的申請工作經(jīng)歷了美國《信用評級機(jī)構(gòu)改革法案》修改過程中極為嚴(yán)苛的審查�！贝蠊珖�際資信評估有限公司董事長關(guān)建中說，“但大公完整、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u級技術(shù)，運營和風(fēng)險控制的體系，始終讓審查無懈可擊�！�
　　然而，美國證交會在先后經(jīng)過兩次“延期批準(zhǔn)”之后，于2010年4月14日做出決定，將大公的申請列入拒絕程序。
　　記者從美國證交會的函件中看到，美拒絕大公的理由主要有兩點：一是“大公總部設(shè)在中國北京，在美國未設(shè)有任何機(jī)構(gòu)，未對任何美國公司進(jìn)行評級，也未有任何美國公民訂閱其評級”。二是“(美)證交會至今仍無法確定在當(dāng)?shù)剡m用于大公的法律框架內(nèi)，大公是否能遵守交易法章節(jié)17及相關(guān)條款規(guī)定的使其簿記和記錄可供證交會檢查、可制作簿記和記錄向證交會提交，以及向證交會提交報告的規(guī)定”。
　　“大公的申請文件是完全依照美國法律完成的，美拒絕大公的理由荒唐無理�！标P(guān)建中告訴《經(jīng)濟(jì)參考報》記者，“你不批準(zhǔn)大公進(jìn)入美國，大公怎么能在美國設(shè)機(jī)構(gòu)和開展業(yè)務(wù)？沒有業(yè)務(wù)，你又怎么能判斷大公是否能遵守你的交易規(guī)章？”

　　意在遏制我獲得國際資本市場話語權(quán)

　　2010年2月，美國證交會曾致函中國證監(jiān)會，提出對大公進(jìn)行“跨境監(jiān)管”的要求，也就是說美國證交會要求依據(jù)美國的法律對中國境內(nèi)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場執(zhí)法檢查或不經(jīng)中國監(jiān)管審查跨境直接調(diào)閱全部業(yè)務(wù)文件；并表示如不允許，將會推遲甚至中斷對大公申請的審批。
　　跨境監(jiān)管涉及國家的監(jiān)管主權(quán)。中國證監(jiān)會拒絕了美國的無理要求，同時表達(dá)了兩點聲明：一是支持大公申請美國信用評級資質(zhì)，監(jiān)管問題不應(yīng)該是大公申請的阻礙；二是采用監(jiān)管互助形式完全能夠解決美國提出的監(jiān)管問題，包括允許經(jīng)中國監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意的評級材料亦可報備美國證交會�！�
　　“美國應(yīng)該很清楚評級話語權(quán)對于保護(hù)國家核心利益的重要性，知道中國不會在監(jiān)管主權(quán)上做出讓步，才以此為由拒絕大公的合法申請。這是在法律條文之外的無理要求。”江涌分析說，“美國這么做的目的，是要阻止我評級機(jī)構(gòu)躋身國際評級市場，進(jìn)而遏制中國獲取國際資本市場話語權(quán)。”
　　據(jù)了解，美國擁有全球最大的資本市場，獲得美國“國家認(rèn)可的統(tǒng)計評級機(jī)構(gòu)”資質(zhì)即被公認(rèn)為國際性的評級機(jī)構(gòu)。由此美國長期以來對外國評級機(jī)構(gòu)的進(jìn)入防范甚嚴(yán)。據(jù)江涌介紹，截至目前，全球近200家評級機(jī)構(gòu)中只有10家在美獲得資質(zhì)，其中7家美國本土公司、2家日本公司、1家加拿大公司；而后三家外國機(jī)構(gòu)進(jìn)入美國后從未開展業(yè)務(wù)。
　　“特別是在金融危機(jī)后，信用評級對國家金融穩(wěn)定和核心利益的保證作用日益凸顯。美國更加扎緊了外國評級機(jī)構(gòu)進(jìn)入美國的‘籬笆墻’。”江涌舉例說，2007年美國在批準(zhǔn)日本和加拿大等3家評級機(jī)構(gòu)進(jìn)入時，并未像今天對中國大公這樣提出如此無理的要求。

　　高度重視評級市場，維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全

　　針對大公進(jìn)入美國受阻事件，中央財經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室吳紅分析認(rèn)為，美國的目的是要維護(hù)其三大評級機(jī)構(gòu)在國際評級市場乃至國際資本市場的強(qiáng)權(quán)地位，信用評級實際已成為其推行經(jīng)濟(jì)和政治強(qiáng)權(quán)遏制中國發(fā)展的重要工具。
　　“大公進(jìn)入美國受阻事件再次證明，信用評級與一個國家的核心利益密切相關(guān)�！眳羌t說，自2006年以來，美國三大評級機(jī)構(gòu)通過股權(quán)收購或技術(shù)合作直接或間接控制了中資評級機(jī)構(gòu)，目前已經(jīng)占據(jù)了中國2/3的評級市場。美國控制我評級機(jī)構(gòu)就意味著掌握了中國資本市場定價權(quán)，中國未來金融市場特別是資本市場的發(fā)展將會依賴美國的聲音，這將嚴(yán)重影響我通過金融手段調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的能力。
　　吳紅指出，全球金融危機(jī)后，美國評級機(jī)構(gòu)已充分暴露了其在“道德”和“標(biāo)準(zhǔn)”上存在的諸多問題，這為中國自主評級機(jī)構(gòu)“走出去”爭取國際評級市場話語權(quán)提供了難得的歷史機(jī)遇。她建議，我國必須從國家戰(zhàn)略層面來認(rèn)識信用評級的重要性。
　　首先，我們要把中國評級機(jī)構(gòu)進(jìn)入美國評級市場提升到中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對話層面，堅持“對等開放”原則，要求美國對中國評級機(jī)構(gòu)開放市場。
　　其次，要把中國自主評級機(jī)構(gòu)控制本國評級話語權(quán)提升到國家戰(zhàn)略層面，盡快明確自主評級機(jī)構(gòu)的地位，制定相關(guān)政策法律以支持有實力的自主評級機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)。
　　其三，全面整頓國內(nèi)評級市場。要對美國在華合資及合作評級機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)加大監(jiān)管力度，特別要限制其開展涉及國家經(jīng)濟(jì)安全的敏感性行業(yè)的信用評級業(yè)務(wù)，以切實有力的措施維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全。